BofA Securities hạ xếp hạng cổ phiếu UPS do lo ngại về khối lượng SMB

Investing.com - BofA Securities đã hạ xếp hạng UPS (NYSE:UPS) từ Mua xuống Trung lập vào hôm thứ Ba, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 98,00 USD từ 115,00 USD. Gã khổng lồ vận chuyển này, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 90,55 USD, đã chứng kiến cổ phiếu giảm khoảng 17% từ đầu năm đến nay. Theo dữ liệu từ InvestingPro, chín nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ.

Việc hạ xếp hạng phản ánh sự suy giảm lớn hơn dự kiến về khối lượng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB), mà BofA cho rằng do áp lực thuế quan. Công ty cũng đề cập đến nỗ lực cắt giảm chi phí chậm hơn dự kiến tại gã khổng lồ vận chuyển này, đơn vị đã báo cáo doanh thu 90,91 tỷ USD trong mười hai tháng qua.

BofA Securities lưu ý sự suy giảm ngày càng tăng trong hoạt động kinh doanh với Amazon, dự báo mức giảm 30% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa cuối năm so với mức giảm 13% trong nửa đầu năm. Chi phí Ground Saver cao hơn dự kiến và lợi ích bị trì hoãn từ chương trình tách biệt tài xế tự nguyện của UPS cũng góp phần vào việc hạ xếp hạng.

Công ty đã giảm mục tiêu giá dựa trên hệ số 14,0x (giảm từ 15,0x) ước tính EPS năm 2026, mà họ đã giảm 9%. BofA giải thích việc giảm hệ số phản ánh "sự không chắc chắn gia tăng và áp lực thu nhập."

BofA Securities cũng cắt giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong nhiều giai đoạn, giảm dự báo quý ba năm 2025 xuống 12% còn 1,38 USD, ước tính cả năm 2025 giảm 4% xuống 6,70 USD, và dự báo năm 2026 giảm 9% xuống 7,00 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, United Parcel Service Inc. (UPS) đã báo cáo thu nhập quý hai năm 2025, thể hiện kết quả tài chính hỗn hợp. Công ty ghi nhận thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,55 USD, thấp hơn dự báo trung bình là 1,57 USD. Tuy nhiên, UPS đã vượt kỳ vọng về doanh thu, báo cáo 21,2 tỷ USD so với mức dự kiến 20,8 tỷ USD. Mặc dù doanh thu vượt trội này, công ty đã phải đối mặt với sự thiếu hụt EBIT tổng thể, dẫn đến lo ngại trong giới đầu tư.

Để đáp ứng những diễn biến này, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho UPS từ 103,00 USD xuống 97,00 USD, trong khi duy trì xếp hạng "Ngang hàng" đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh phản ánh mối lo ngại về chi phí và điều kiện thị trường rộng lớn hơn đã ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Những diễn biến gần đây này làm nổi bật những thách thức mà UPS phải đối mặt trong việc cân bằng tăng trưởng doanh thu với lợi nhuận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.