BofA nâng xếp hạng cổ phiếu Southwest Gas, mục tiêu lên 74 USD

Vào thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh quan điểm về Southwest Gas Holdings (NYSE:SWX), nâng xếp hạng cổ phiếu từ Underperform lên Neutral và tăng mục tiêu giá từ 69 USD lên 74 USD. Sự điều chỉnh này đến sau những hành động gần đây của công ty nhằm giải quyết các mối quan ngại liên quan đến việc tách khỏi Centuri Group, Inc. (CTRI), và nhìn nhận tích cực hơn về môi trường pháp lý tại Arizona. Với giá giao dịch 70,81 USD và vốn hóa thị trường 5,09 tỷ USD, Southwest Gas duy trì điểm sức khỏe tài chính FAIR theo phân tích của InvestingPro, cung cấp những hiểu biết toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Southwest Gas gần đây đã thực hiện các bước để hiện thực hóa một phần cổ phần của mình trong Centuri, tiến hành chào bán thứ cấp 9 triệu cổ phiếu. Đợt chào bán này, cùng với việc phát hành riêng lẻ 50 triệu USD cổ phiếu Centuri cho Icahn Investors, đã giảm quyền sở hữu của Southwest Gas trong Centuri xuống còn khoảng 66%, tùy thuộc vào việc thực hiện quyền chọn greenshoe 1,35 triệu cổ phiếu. Trước đó, Southwest Gas nắm giữ khoảng 80% cổ phần trong công ty. Tỷ lệ P/E hiện tại của công ty là 22,85x, theo phân tích của InvestingPro cho thấy mức này tương đối cao so với triển vọng tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn.

Các giao dịch đã tạo ra khoảng 225 triệu USD thu nhập ròng cho Southwest Gas. Theo BofA Securities, nguồn tiền này sẽ đáp ứng nhu cầu vốn chủ sở hữu của công ty trong giai đoạn 2025 đến 2026, thúc đẩy việc điều chỉnh mô hình tài chính của họ đối với Southwest Gas để không còn bao gồm các yêu cầu vốn chủ sở hữu bổ sung. Nguồn vốn này đến vào thời điểm quan trọng, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty hiện vượt quá tài sản thanh khoản, với tỷ lệ hiện tại là 0,79. Mặc dù có những thách thức này, công ty vẫn duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông.

Nhà phân tích tại BofA Securities đã trích dẫn các bước ban đầu được thực hiện bởi Southwest Gas nhằm giảm bớt áp lực từ việc tách khỏi Centuri sắp tới như một yếu tố chính trong việc nâng xếp hạng. Nhà phân tích cũng lưu ý quan điểm cải thiện về khuôn khổ pháp lý tại Arizona, điều này có khả năng tác động đến hoạt động của Southwest Gas trong tiểu bang.

Các động thái tài chính chiến lược của công ty đã được ghi nhận là một sự phát triển tích cực, dẫn đến việc cập nhật xếp hạng và mục tiêu giá. Các hành động được thực hiện bởi Southwest Gas được xem là một cách tiếp cận cân bằng để quản lý rủi ro và phần thưởng, phản ánh sự đánh giá lại triển vọng đầu tư của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Southwest Gas Holdings đã báo cáo kết quả tài chính quý 1 năm 2025, thể hiện hiệu suất hỗn hợp. Công ty vượt kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với EPS báo cáo là 1,65 USD, vượt qua mức dự đoán 1,42 USD. Tuy nhiên, doanh thu thấp hơn dự báo, đạt 1,3 tỷ USD so với mức kỳ vọng 1,53 tỷ USD. Mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng, Southwest Gas Holdings vẫn khẳng định hướng dẫn thu nhập ròng năm 2025 từ 265-275 triệu USD. Công ty cũng nhấn mạnh mức tăng 5,2% thu nhập ròng so với cùng kỳ năm trước, được hỗ trợ bởi mức tăng 38,9 triệu USD trong biên lợi nhuận hoạt động tiện ích. Các nhà phân tích lưu ý vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty, với hơn 400 triệu USD tiền mặt và hơn 1 tỷ USD tổng thanh khoản. Trong các phát triển pháp lý, Southwest Gas Holdings đã đạt được tiến bộ trong các vụ kiện về giá tại Arizona và Great Basin, dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai. Công ty dự định đầu tư 4,3 tỷ USD trong năm năm tới, tập trung vào an toàn, độ tin cậy và phát triển kinh tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.