Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào hôm thứ Ba, ông Carlos Peris, chuyên gia phân tích của BofA Securities đã điều chỉnh xếp hạng cổ phiếu cho Kongsberg Gruppen ASA (KOG:NO), nâng từ Kém hiệu quả lên Mua vào. Cùng với việc nâng cấp này, mục tiêu giá cũng được tăng đáng kể lên 404,00 NOK, tăng từ mức 273,20 NOK trước đó.
Ông Peris đã đưa ra lý do cho việc nâng cấp kép này, nhấn mạnh rằng danh mục Quốc phòng của Kongsberg đang ở vị thế tốt để giải quyết tình trạng thiếu hụt năng lực hiện đang diễn ra ở châu Âu và ngày càng gia tăng trên phạm vi toàn cầu. Vị chuyên gia này nhấn mạnh tầm quan trọng của tên lửa, phòng không và điện tử quốc phòng như "trụ cột của chủ quyền", dự đoán nhu cầu mạnh mẽ cho các lĩnh vực này trong thập kỷ tới và xa hơn nữa.
Mặc dù hiệu suất từ đầu năm đến nay của Kongsberg kém hơn so với các công ty cùng ngành Quốc phòng—một nhóm đã chứng kiến sự đánh giá lại đáng kể, chủ yếu do các công ty có chu kỳ ngắn hơn/danh mục đất đai dẫn dắt—ông Peris gợi ý rằng sự chuyển hướng tập trung của nhà đầu tư sang các chủ đề dài hạn hơn có thể mang lại lợi ích cho Kongsberg trong dài hạn.
Việc nâng cấp phản ánh sự gia tăng trong ước tính lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) của chuyên gia phân tích cho Kongsberg cho các năm 2025-2028 từ 6-13%. Ngoài ra, các hệ số mục tiêu giá trị doanh nghiệp trên EBIT (EV/EBIT) cho các phân khúc Hàng không Vũ trụ Quốc phòng (KDA), Hàng hải Kongsberg (KM) và Quốc phòng Kongsberg (KD) đã được nâng lên lần lượt là 30x, 20x và 24x.
Việc đánh giá lại này dựa trên triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ hơn và quyết định chuyển tiếp định giá đến năm 2030, do tính khả kiến về tăng trưởng của KDA. Hơn nữa, chiết khấu tập đoàn áp dụng trong định giá tổng các thành phần (SOTP) đã được giảm xuống còn 5% từ mức 10% trước đó, phản ánh quan điểm lạc quan hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.