Giá vàng trong nước tiếp tục phá đỉnh, chênh lệch giá với thế giới nới rộng
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, ông Bryan Spillane, chuyên gia phân tích của BofA Securities, đã cập nhật triển vọng tài chính cho Mondelez International (NASDAQ:MDLZ), nâng mục tiêu giá lên 75,00 USD từ mức 73,00 USD trước đó đồng thời tái khẳng định khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Gã khổng lồ trong ngành bánh kẹo, hiện đang giao dịch ở mức 65,65 USD với giá trị vốn hóa thị trường 85 tỷ USD, được đánh giá là hơi bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Mondelez công bố kết quả kinh doanh quý một năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh đạt 0,74 USD, vượt qua ước tính 0,59 USD của BofA. Doanh thu trong 12 tháng qua của công ty đạt 36,46 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 19,2x và tỷ suất cổ tức hấp dẫn ở mức 2,86%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 30 chỉ số tài chính bổ sung và các ProTips độc quyền để phân tích sâu hơn.
Kết quả thu nhập vượt dự báo được cho là nhờ vào biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động mạnh hơn. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh số hữu cơ đạt 3,1% lại thấp hơn một chút so với dự báo điều chỉnh 3,3% của BofA và không đạt được hướng dẫn doanh số hữu cơ cả năm của công ty cho năm 2025, vốn khoảng 5%. Công ty duy trì Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể TỐT ở mức 2,7 trên InvestingPro, với các chỉ số lợi nhuận đặc biệt mạnh. Để có cái nhìn toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, hiện có sẵn cho hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Doanh số thấp hơn kỳ vọng ở ba trong số bốn khu vực, trong đó Bắc Mỹ là đáng chú ý nhất. Ngược lại, châu Âu đã trải qua lợi ích về giá đáng kể vượt quá dự đoán của công ty, góp phần vào thành công chung về thu nhập.
Hiệu suất của Mondelez trong phân khúc sô-cô-la, đặc biệt là ở châu Âu - thị trường lớn nhất của công ty, cho thấy độ co giãn tốt hơn dự kiến, ngay cả khi xem xét đến việc thời điểm Lễ Phục sinh chuyển sang quý hai. Hướng dẫn EPS điều chỉnh cập nhật hiện ngụ ý EPS là 3,02 USD, tăng từ dự báo trước đó là 2,90 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh biến động tỷ giá hối đoái thuận lợi, đã chuyển từ dự đoán kéo giảm 0,12 USD trong năm sang tác động trung tính đối với EPS, và cũng bao gồm ảnh hưởng của những thay đổi thuế quan, bao gồm cả những thay đổi liên quan đến việc tuân thủ USMCA.
Theo ông Spillane, kết quả thu nhập quý một tích cực có khả năng sẽ được phân bổ lại trong suốt cả năm, chủ yếu ảnh hưởng đến dự báo quý bốn. Tác động tích cực của tỷ giá hối đoái đã dẫn đến việc tăng ước tính EPS cho các năm 2025-2027 thêm 0,12 USD. Mục tiêu giá mới 75 USD vẫn dựa trên hệ số 23,5 lần EPS ước tính cho năm dương lịch 2026. Phân tích của ông Spillane ủng hộ việc tiếp tục duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Mondelez.
Trong các tin tức gần đây khác, Mondelez International đã báo cáo mức tăng 3,1% trong doanh thu ròng hữu cơ cho quý một năm 2025, mặc dù có sự sụt giảm về hỗn hợp khối lượng và giảm 18% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) theo tiền tệ không đổi. Công ty đã tạo ra 800 triệu USD dòng tiền tự do và nhấn mạnh sự tăng trưởng đáng kể trong phân khúc sô-cô-la, đạt mức tăng 10,1%. Mondelez tái khẳng định triển vọng năm 2025, dự kiến tăng trưởng doanh thu khoảng 5% mà không bị ảnh hưởng bởi biến động tiền tệ nước ngoài. Trong một diễn biến riêng biệt, Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Mondelez từ 70,00 USD lên 73,00 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội. Công ty này đã trích dẫn lợi ích từ tỷ giá hối đoái và khả năng quản lý chi phí ca cao cao của Mondelez là những yếu tố dẫn đến dự báo EPS cao hơn cho năm 2025 và 2026. Nếu giá kỳ hạn ca cao ổn định, Mondelez có thể thấy sự giảm chi phí theo năm, tiềm năng thúc đẩy tăng trưởng EPS. Các nhà phân tích ước tính EPS năm 2026 đạt 3,32 USD, so với ước tính đồng thuận là 3,24 USD. Những diễn biến gần đây này cho thấy Mondelez đang vượt qua các thách thức một cách hiệu quả, với chiến lược định giá và quản lý chi phí đóng vai trò quan trọng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.