BofA nâng mục tiêu CyberArk Software lên 500 USD, duy trì mua

Vào thứ Ba, nhà phân tích Tal Liani của BofA Securities đã tăng mục tiêu giá trên CyberArk Software (NASDAQ: CYBR) lên 500 đô la từ mục tiêu trước đó là 355 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh phản ánh mức định giá dựa trên 15 lần giá trị doanh nghiệp/doanh số (EV/doanh số) CY26E dự kiến, tăng từ 13 lần CY25E EV/doanh số bán hàng được sử dụng trước đó. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 419,49 đô la, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 58,7% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ tăng lên.

Bình luận của Liani nhấn mạnh vị thế vững chắc của CyberArk trong thị trường Bảo mật danh tính đang phát triển, đang chuyển từ một bộ sưu tập sản phẩm rời thành một thành phần cốt lõi của an ninh mạng. Các giải pháp toàn diện của CyberArk cho cả danh tính người và máy móc đặt nó vào vị trí thuận lợi để tận dụng các cơ hội thị trường. Với vốn hóa thị trường là 20,16 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 79,18%, dữ liệu của InvestingPro cho thấy nền tảng tài chính vững chắc của công ty. Khám phá thêm thông tin chi tiết về vị trí thị trường và tiềm năng tăng trưởng của CyberArk trong Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Hiệu quả tài chính của CyberArk hỗ trợ triển vọng lạc quan của nhà phân tích, với doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty tăng 29,5% so với cùng kỳ năm ngoái theo cơ bản và tăng đáng kể 51,0% khi bao gồm tác động của việc mua lại Venafi. Sự tăng trưởng này vượt qua ước tính của Street là 49,7%. Hướng dẫn của công ty cho tăng trưởng ARR năm tài chính là 21%, cao hơn một chút so với kỳ vọng của Street là 20%.

Doanh thu của công ty cũng cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng, với mức tăng 19,7% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở hữu cơ. Bao gồm cả những đóng góp từ Venafi, tăng trưởng doanh thu đạt 40,9% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn 590 điểm cơ bản so với ước tính của Street. Sự tham gia của Venafi không chỉ góp phần vào tăng trưởng hàng đầu mà còn chứng tỏ là tăng lợi nhuận cho CyberArk. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OM) tăng 310 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái và vượt kỳ vọng 300 điểm cơ bản. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu tổng thể của công ty ở mức 33,1% trong mười hai tháng qua, với các ProTips bổ sung làm nổi bật các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ và các chỉ số tăng trưởng có sẵn cho người đăng ký.

Phân tích của Liani cho thấy rằng sự tăng tốc liên tục của CyberArk trong tăng trưởng nhận dạng máy có thể dẫn đến ước tính thận trọng khi thị trường nhận dạng máy đạt đến điểm quan trọng của việc áp dụng. Kết quả hàng quý gần đây của công ty, vượt quá mong đợi, là minh chứng cho vị thế thị trường vững chắc và sự tích hợp thành công của Venafi vào hoạt động kinh doanh của mình.

Trong các tin tức gần đây khác, CyberArk Software tiếp tục gây ấn tượng với hiệu quả tài chính và các thương vụ mua lại chiến lược. Các nhà phân tích của Stifel đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của họ cho công ty lên 444 đô la, thừa nhận kết quả quý IV mạnh mẽ của công ty. Công ty đã báo cáo doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) và doanh thu tăng đáng kể, với cả hai con số đều vượt quá dự báo của các nhà phân tích. Sự mở rộng của CyberArk sang một phạm vi rộng hơn về danh tính con người và không phải con người, được củng cố bởi các thương vụ mua lại Venafi và Zilla Security gần đây, cũng được ghi nhận.

Tương tự, các nhà phân tích của Baird đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của họ lên 455 đô la, với lý do hiệu suất ấn tượng trong quý IV của công ty. Công ty nhấn mạnh giá trị của việc mua lại Venafi và sự phát triển của mảng Quản lý bí mật. Việc mua lại Zilla gần đây, giới thiệu các khả năng Quản trị Quản trị Danh tính (IGA) hiện đại, cũng được ghi nhận vì đã mở rộng danh mục quản trị của CyberArk.

KeyBanc Capital Markets đã tăng mục tiêu giá của họ cho CyberArk lên 485 đô la, sau hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV của công ty. Hướng dẫn của công ty cho năm 2025 cũng vượt quá sự đồng thuận của thị trường, dự kiến ARR là 1,415 tỷ USD. Việc mua lại nhà cung cấp IGA Zilla, nhằm mở rộng sang các doanh nghiệp nhỏ hơn, đã được công ty đánh giá tích cực.

William Blair duy trì xếp hạng Outperform cho CyberArk, làm nổi bật sự tăng trưởng và định vị chiến lược của công ty trong ngành an ninh mạng. Công ty lưu ý nền tảng toàn diện của công ty và các thương vụ mua lại Venafi và Zilla là những yếu tố quan trọng trong thành công của công ty.

Cuối cùng, nhà phân tích Joseph Gallo của Jefferies đã tăng mục tiêu giá cho CyberArk lên 475 đô la. Gallo nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ của CyberArk trong không gian IGA và tiềm năng mở rộng trong Quản lý Truy cập Đặc quyền (PAM) trong thời gian tới. Triển vọng tích cực của công ty được củng cố bởi tiềm năng mở rộng PAM và Machine Identity/IGA trong dài hạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.