Bitcoin chạm đáy 2 tuần quanh 113.000 USD trước thềm hội nghị Jackson Hole của Fed
Vào thứ Năm, BofA Securities đã cập nhật triển vọng của mình về Hims & Hers Health, Inc. (NYSE: HIMS), nâng mục tiêu giá lên 21 đô la từ 18 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này được đưa ra trong bối cảnh dữ liệu mới cho thấy doanh số bán hàng trực tuyến của công ty tăng trưởng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.
Theo dữ liệu của Bloomberg Second Measure (BSM), Hims & Hers đã có doanh số bán hàng tăng 104% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng Giêng. Dữ liệu cũng cho thấy GLP-1, một loại thuốc, hiện chiếm khoảng 40% tổng doanh thu trực tuyến của công ty, tăng đáng kể so với 26% ước tính trong quý IV năm trước. Các nhà phân tích tại BofA Securities dự đoán rằng dựa trên những xu hướng này, quý đầu tiên của năm 2025 có thể chứng kiến doanh thu trực tuyến dao động từ 551 triệu đến 574 triệu đô la. Dự báo này thể hiện mức tăng trưởng 106-114% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt qua ước tính đồng thuận của Visible Alpha là 489,4 triệu đô la.
Báo cáo cũng ghi nhận sự tăng tốc trong đóng góp của GLP-1 vào doanh số bán hàng của công ty, điều này cho thấy hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty giảm tốc nhanh hơn, từ mức tăng trưởng 42-45% trong quý IV lên 31% trong quý I/2025. Các nhà phân tích tin rằng GLP-1 có thể chiếm hơn một nửa doanh số bán hàng của Hims & Hers vào quý II năm 2025, cho thấy công ty và thị trường hỗn hợp đang nhanh chóng giành được thị phần - một thực tế được gã khổng lồ dược phẩm Novo Nordisk thừa nhận trong một cuộc gọi thu nhập gần đây.
Tuy nhiên, báo cáo cảnh báo rằng quỹ đạo tăng trưởng có thể phải đối mặt với những cơn gió ngược nếu GLP-1 bị loại bỏ dần khỏi mô hình bán hàng của công ty sau quý II. Tương lai của cơ hội GLP-1 vẫn chưa chắc chắn và trong khi thời gian của phân khúc tăng trưởng này còn mơ hồ, BofA Securities hy vọng rằng semaglutide hỗn hợp, một loại thuốc GLP-1, cuối cùng sẽ bị loại bỏ khỏi mô hình bán hàng, với phân tích của họ xem xét các đóng góp trong nửa đầu năm 2025.
Bất chấp dự báo tích cực về tăng trưởng ngắn hạn, BofA Securities nhắc lại xếp hạng Underperform đối với Hims & Hers Health, Inc. Mục tiêu giá mới là 21 đô la dựa trên bội số 19x CY25E EV / EBITDA, giống hệt với bội số định giá được sử dụng trong mục tiêu giá trước đó.
Trong một tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health đã thông báo mua lại Trybe Labs, một cơ sở xét nghiệm tại nhà, sẽ tăng cường các dịch vụ chăm sóc sức khỏe cá nhân hóa của mình. Động thái chiến lược này cho phép công ty tích hợp xét nghiệm toàn thân, bao gồm cả lấy máu tại nhà, vào nền tảng của mình, nhằm cải thiện việc ra quyết định lâm sàng thông qua dữ liệu phong phú hơn. Việc mua lại được tài trợ bằng tiền mặt trong tay và việc triển khai các dịch vụ này dự kiến sẽ diễn ra trong năm tới. Để đáp lại sự phát triển này, Canaccord Genuity đã nâng mục tiêu giá cho Hims & Hers lên 68 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do triển vọng tăng trưởng tích cực. Tương tự, BTIG đã tăng mục tiêu giá lên 85 đô la, cũng duy trì xếp hạng Mua, phản ánh sự lạc quan trong thị trường sức khỏe trực tiếp đến người tiêu dùng. Tuy nhiên, Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng, mặc dù đã nâng mục tiêu giá lên 60 đô la, do lo ngại về hiệu suất gần đây của cổ phiếu và sự không chắc chắn về nguồn cung tiềm ẩn. Những phát triển này nhấn mạnh một triển vọng trái chiều nhưng nhìn chung là tích cực từ các nhà phân tích về quỹ đạo tăng trưởng và định vị thị trường của Hims & Hers.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.