11/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, BofA Securities đã bày tỏ triển vọng tích cực đối với Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), điều chỉnh mục tiêu giá của công ty lên 73,00 USD từ mức 70,00 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Hiện đang giao dịch ở mức 57,76 USD với giá trị vốn hóa thị trường 10,2 tỷ USD, Birkenstock đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức lợi nhuận 19,6% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, định giá hiện tại của công ty dường như cao hơn một chút so với Giá Trị Hợp Lý. Các nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh sự phổ biến bền vững của thương hiệu Birkenstock, mà họ tin rằng sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng doanh số và mở rộng biên lợi nhuận, ngay cả khi đối mặt với áp lực thuế quan.
Birkenstock báo cáo EBITDA điều chỉnh quý hai là 200 triệu euro, vượt ước tính của BofA Securities 4,5% nhờ doanh số cao hơn, tăng 18% theo điều kiện tiền tệ không đổi, và cải thiện biên lợi nhuận gộp 140 điểm cơ bản. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 58,7% và đã đạt được điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" từ InvestingPro, với thanh khoản mạnh được thể hiện qua tỷ lệ hiện tại là 2,84. Tăng trưởng doanh số được phân bổ đồng đều giữa các kênh, với cả bán buôn và trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) đều tăng 19%. Về mặt địa lý, khu vực Châu Mỹ dẫn đầu với mức tăng 20%, tiếp theo là EMEA ở mức 12%, và APAC với mức tăng trưởng ấn tượng 30%.
Ban lãnh đạo của công ty không nhận thấy thay đổi đáng kể nào trong nhu cầu hoặc hành vi của người tiêu dùng. Trước kết quả mạnh mẽ của quý hai, Birkenstock đã điều chỉnh hướng dẫn doanh số của mình lên mức cao hơn của phạm vi dự báo trước đó là 15-17%. Ngoài ra, công ty đã nâng hướng dẫn biên EBITDA lên 50 điểm cơ bản đến phạm vi mới từ 31,3%-31,8%.
Sau những kết quả này, BofA Securities đã tăng dự báo EBITDA năm tài chính 2025 và 2026 cho Birkenstock lên 4,8% và 3,5%, tương ứng. Các nhà phân tích đã trích dẫn biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhờ hiệu quả chi phí và chiến lược định giá hiệu quả đã bù đắp tác động lạm phát. Mục tiêu giá sửa đổi là 73 USD dựa trên định giá 17 lần giá trị doanh nghiệp ước tính so với EBITDA cho năm dương lịch 2026, phản ánh kỳ vọng cao hơn của công ty đối với hiệu suất tài chính của Birkenstock. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về các chỉ số định giá của Birkenstock, bao gồm hệ số EV/EBITDA hiện tại là 20,35x và tỷ lệ P/E là 36x, cùng với hơn 10 ProTips bổ sung, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Birkenstock Holding plc đã báo cáo quý tài chính thứ hai mạnh mẽ, vượt kỳ vọng cả về doanh thu và biên lợi nhuận. Công ty đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng, thúc đẩy việc điều chỉnh tăng dự báo doanh thu và biên EBITDA điều chỉnh. BMO Capital Markets đã tăng mục tiêu giá cho Birkenstock lên 75 USD, trong khi duy trì xếp hạng Vượt Trội, trích dẫn hiệu suất ấn tượng của thương hiệu và vị thế chiến lược. Tương tự, BTIG và UBS đã nâng mục tiêu giá của họ lên 72 USD, mỗi công ty đều duy trì xếp hạng Mua, nhấn mạnh khả năng phục hồi của công ty trong việc vượt qua các thách thức kinh tế. Morgan Stanley duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 57 USD, lưu ý khả năng vượt trội của Birkenstock so với các đối thủ trong lĩnh vực may mặc và giày dép. Các nhà phân tích nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ của thương hiệu và tiềm năng tăng trưởng của công ty, bất chấp những trở ngại kinh tế rộng lớn hơn và tác động thuế quan tiềm ẩn. Sự mở rộng của công ty vào các kiểu giày "mũi kín" và biên lợi nhuận gộp được cải thiện cũng được ghi nhận là những phát triển tích cực. Những cập nhật này phản ánh sự tin tưởng mạnh mẽ của các nhà phân tích vào khả năng duy trì tăng trưởng của Birkenstock trong môi trường thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.