Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Hôm thứ ba, BofA Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với Prada SpA (1913: HK) (OTC: PRDSY), nâng cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 65,00 đô la Hồng Kông, tăng từ 60,00 đô la Hồng Kông trước đó. Quyết định này được đưa ra sau một hội nghị gần đây, nơi ban lãnh đạo của Prada đã giới thiệu tiềm năng của công ty để tiếp tục vượt trội trong thị trường xa xỉ.
Nhà phân tích từ BofA Securities nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc thành lập thương hiệu công ty con của mình, Miu Miu, như một người chơi quan trọng trong ngành. Việc nâng cấp được hỗ trợ bởi tiềm năng tăng 18% dự kiến cho cổ phiếu của Prada, với sự tăng trưởng bền vững dự kiến được thúc đẩy bởi những gì công ty xác định là "sức nóng thương hiệu cao điểm".
Mục tiêu giá sửa đổi và xếp hạng được nâng cấp được đưa ra sau khi đánh giá triển vọng tài chính của Prada, với BofA Securities nâng ước tính EBIT 2025-26 lên 7%, định vị chúng cao hơn 5% so với sự đồng thuận. Công ty tin rằng thị trường vẫn chưa nhận ra đầy đủ lợi nhuận gia tăng mà Miu Miu có thể mang lại, tương đồng với những lần quay đầu thương hiệu thành công trước đó.
Mặc dù cổ phiếu của Prada đã tăng 24% từ đầu năm đến nay, BofA Securities chỉ ra rằng cổ phiếu này đang giao dịch với mức chiết khấu 10% so với lĩnh vực này, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 17 lần. Đây được coi là một sự định giá thấp, đặc biệt là khi xem xét tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập ba năm trong ba năm của Prada, vượt xa mức trung bình 10% của ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, Prada đã trở thành tâm điểm chú ý nhờ kết quả quý III ấn tượng và triển vọng thuận lợi từ CLSA. Thương hiệu xa xỉ này đã báo cáo doanh số bán tiền tệ liên tục tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III/2024, vượt qua cả dự báo của CLSA và sự đồng thuận Visible Alpha. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy đáng kể bởi thương hiệu Miu Miu, chứng kiến doanh số bán lẻ tăng đáng kinh ngạc 105% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa mong đợi.
Ngoài ra, bản thân thương hiệu Prada cũng báo cáo mức tăng trưởng ổn định 2% trong cùng kỳ. Những phát triển gần đây đã khiến CLSA tăng mục tiêu giá trên Prada lên 68 đô la Hồng Kông, tăng từ 67 đô la Hồng Kông trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Công ty cũng có triển vọng tích cực về tiềm năng của Prada trong việc tiếp tục tăng thị phần trong trung hạn, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm dự kiến từ 7% đến 10% doanh thu và lợi nhuận ròng cho Prada từ năm 2024 đến năm 2026. Những cập nhật này cung cấp một cái nhìn nhanh về hiệu suất gần đây của Prada và những kỳ vọng được đặt ra bởi các nhà phân tích tại CLSA.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm tăng thêm sức nặng cho triển vọng tăng giá của BofA Securities đối với Prada. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 80,16% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty trong lĩnh vực xa xỉ. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro nêu bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Prada.
Hơn nữa, tỷ lệ P/E của Prada là 22,97 và tỷ lệ PEG là 0,79 cho thấy cổ phiếu vẫn có thể bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó, hỗ trợ quan điểm của BofA về tiềm năng tăng giá. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 11,27% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng hàng quý mạnh mẽ 14,17% trong quý 2 năm 2024 cho thấy động lực mạnh mẽ, có thể góp phần vào "sức nóng thương hiệu đỉnh cao" được đề cập trong báo cáo phân tích.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng Prada hoạt động với mức nợ vừa phải và đã có lãi trong mười hai tháng qua, các yếu tố có thể mang lại sự ổn định tài chính khi công ty theo đuổi các chiến lược tăng trưởng, đặc biệt là với thương hiệu Miu Miu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung, với 7 mẹo khác có sẵn cho Prada trên nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.