BofA hạ xếp hạng cổ phiếu Illinois Tool Works, mục tiêu xuống 220 USD

Investing.com — Hôm thứ Tư, cổ phiếu của Illinois Tool Works (NYSE:ITW), một công ty hàng đầu trong ngành máy móc với giá trị vốn hóa thị trường 70,4 tỷ USD, đã bị BofA Securities hạ xếp hạng từ Trung lập xuống Kém hiệu quả, với mức giá mục tiêu mới được đặt ở 220 USD, giảm từ mức 245 USD trước đó. Theo dữ liệu từ InvestingPro, bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, phù hợp với quan điểm thận trọng của BofA. Các nhà phân tích của công ty đã nêu ra những lo ngại về triển vọng tăng trưởng và mở rộng biên lợi nhuận của công ty do có sự phơi nhiễm đáng kể với thị trường ô tô và tiêu dùng. Mặc dù có những lo ngại này, ITW vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 43,7% và đã chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với phân tích của InvestingPro cho thấy tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

BofA Securities nhấn mạnh rằng Illinois Tool Works có thể gặp phải những thách thức có thể dẫn đến việc điều chỉnh giảm trong các ước tính đồng thuận. Các nhà phân tích chỉ ra rằng ngay cả khi không có suy thoái kinh tế rộng hơn, công ty đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi các gián đoạn từ thuế quan do cấu thành thị trường cuối của công ty.

Các nhà phân tích nhận thấy rằng mặc dù Illinois Tool Works đã thể hiện khả năng thực thi mạnh mẽ, nhưng bình luận từ các đối thủ và dữ liệu ngành cho thấy sự suy yếu nhu cầu rộng hơn trên toàn bộ danh mục sản phẩm của công ty. Sự suy yếu nhu cầu dự kiến này được cho là sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất tài chính của công ty. Tuy nhiên, thành tích của công ty bao gồm 29 năm liên tiếp tăng cổ tức, với các khoản thanh toán cổ tức hiện tại được duy trì trong 53 năm liên tiếp - những thông tin có sẵn thông qua phân tích toàn diện của InvestingPro về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ.

Mục tiêu giá được điều chỉnh là 220 USD dựa trên hệ số 15 lần của giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2026 so với lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EV/EBITDA), thể hiện mức chiết khấu so với hệ số 17 lần đối với các đối thủ và 18 lần đối với các công ty tăng trưởng cao. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm của BofA Securities rằng Illinois Tool Works có khả năng sẽ trải qua các điều chỉnh giảm thu nhập trong năm 2025, điều này có thể, đến lượt nó, gây áp lực lên hệ số giao dịch của cổ phiếu. Các chỉ số InvestingPro hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 1,73.

Trong các tin tức gần đây khác, Illinois Tool Works Inc. (ITW) đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,38 USD, vượt qua dự báo 2,33 USD, trong khi doanh thu của công ty nhỉnh hơn một chút so với dự đoán, đạt 3,84 tỷ USD so với 3,83 tỷ USD dự kiến. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu ITW đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch trước giờ mở cửa, phản ánh xu hướng thị trường rộng hơn và lo ngại về sự co lại của doanh thu. Công ty duy trì biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ ở mức 24,8% và báo cáo dòng tiền tự do là 496 triệu USD với tỷ lệ chuyển đổi 71%. Illinois Tool Works tiếp tục tập trung vào đổi mới và hiệu quả chuỗi cung ứng, với các sáng kiến chiến lược dự kiến sẽ góp phần mở rộng biên lợi nhuận. Công ty tái khẳng định hướng dẫn EPS cả năm trong khoảng từ 10,15 USD đến 10,55 USD, với kỳ vọng tăng trưởng hữu cơ từ 0% đến 2%. Các nhà phân tích từ các công ty như JPMorgan đã lưu ý khả năng quản lý hiệu quả tác động thuế quan của ITW, dự báo tác động chi phí sẽ trung tính hoặc tốt hơn đối với EPS vào cuối năm. Ban lãnh đạo của ITW nhấn mạnh khả năng phục hồi và tập trung chiến lược của công ty vào đổi mới dựa trên khách hàng, điều đã đóng góp tích cực vào hiệu suất của công ty, đặc biệt là trong phân khúc Thiết bị Thực phẩm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.