BofA hạ mục tiêu giá cổ phiếu Yum China xuống 56,50 USD từ 60,50 USD

Investing.com - BofA Securities đã hạ mục tiêu giá đối với Yum China Holdings (NYSE:YUMC) xuống còn 56,50 USD từ mức 60,50 USD vào hôm thứ Hai trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính RẤT TỐT và giao dịch ở mức tỷ lệ PEG hấp dẫn là 0,94, cho thấy định giá hợp lý so với triển vọng tăng trưởng.

Công ty lưu ý rằng Yum China đã kém hiệu quả hơn so với chỉ số MSCI China khoảng 16% kể từ Ngày Giải phóng, quy nguyên nhân của sự tụt hậu này là do thị trường đánh giá lại triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty sau khi chuyển sang mô hình cửa hàng nhỏ hơn và nhượng quyền. Mặc dù có hiệu suất kém hơn này, công ty đã mang lại tổng lợi nhuận 50% trong năm qua và duy trì mức lợi suất cổ tức ổn định ở 2,1%.

Các kiểm tra kênh của BofA cho thấy tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ (SSSG) từ 0-1% trong quý hai, với dấu hiệu cho thấy hiệu suất tháng 6 có thể vượt quá kỳ vọng. Công ty cũng ghi nhận tăng trưởng đơn hàng giao hàng tuần tự hơn 10% trong cuối tuần vừa qua.

Báo cáo nghiên cứu nhấn mạnh rằng Meituan và Alibaba đã bắt đầu cung cấp các khoản trợ giá giao hàng mạnh mẽ, điều này có thể hỗ trợ tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ trong quý ba năm 2025, vốn là mùa cao điểm truyền thống của công ty.

Mặc dù hạ mục tiêu giá, BofA vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với Yum China, trích dẫn triển vọng tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ đang cải thiện cho nửa cuối năm 2025 và lợi suất mạnh mẽ.

Trong các tin tức gần đây khác, Yum China Holdings đã báo cáo thu nhập quý một không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,77 USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 0,80 USD, và doanh thu đạt 2,98 tỷ USD, thấp hơn dự báo 3,17 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả này, Yum China đã đạt được doanh số cửa hàng cùng kỳ ở mức 100% so với năm trước lần đầu tiên kể từ quý 1 năm 2024 và đánh dấu quý thứ chín liên tiếp tăng trưởng giao dịch cửa hàng cùng kỳ. Tổng doanh số hệ thống tăng 2% so với cùng kỳ năm trước, không bao gồm chuyển đổi ngoại tệ, với mức tăng trưởng đơn vị mới ròng là 4%. Công ty đã mở thêm 247 cửa hàng mới ròng, nâng tổng số lên 16.642. Lợi nhuận hoạt động của Yum China tăng 7% so với cùng kỳ năm trước lên 399 triệu USD, với biên lợi nhuận nhà hàng mở rộng 100 điểm cơ bản lên 18,6%. Trong một diễn biến riêng biệt, UBS đã nâng mục tiêu giá cho Yum China lên 59 USD từ 57,26 USD, duy trì khuyến nghị Mua. Phân tích của UBS cho thấy sự tăng trưởng nhượng quyền đáng kể, dự báo tiềm năng đạt 30.000 địa điểm vào năm 2030 và nhấn mạnh tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 12% về dòng tiền từ năm 2026 đến năm 2030. Công ty có kế hoạch trả lại 3 tỷ USD cho cổ đông đến năm 2026, bổ sung cho 1,5 tỷ USD đã phân phối trong năm 2024.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.