BofA hạ mục tiêu giá cổ phiếu Yelp xuống 31 USD, duy trì đánh giá kém khả quan

Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng tài chính của Yelp Inc (NYSE:YELP), giảm mục tiêu giá xuống 31 USD từ mức 34 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Kém khả quan đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh dựa trên dự báo tăng trưởng thấp hơn trong mảng Dịch vụ và Nhà hàng & Bán lẻ (RR&O) của Yelp, cũng như sự gia tăng chi phí hàng bán (COGS).

Cụ thể, BofA Securities dự kiến doanh thu của Yelp sẽ giảm nhẹ trong năm 2025, với dự báo hiện tại là 1.485 triệu USD, giảm 0,3% so với ước tính trước đó. Ngoài ra, công ty dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) theo GAAP sẽ giảm 9% trong cùng năm, xuống còn 2,07 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh tỷ lệ thuế cao hơn một chút so với dự kiến trước đó. Hiện tại, công ty đang giao dịch ở tỷ lệ PEG là 0,44, cho thấy khả năng định giá thấp hơn so với triển vọng tăng trưởng.

Nhìn về phía trước đến năm 2026, BofA Securities dự đoán doanh thu sẽ giảm 2% xuống 1.525 triệu USD và EPS cũng sẽ giảm tương ứng 9% xuống 2,80 USD. Mục tiêu giá mới là 31 USD được tính toán từ những ước tính EPS GAAP điều chỉnh cho năm 2026, trong khi hệ số định giá vẫn giữ nguyên ở mức 11 lần.

Báo cáo từ BofA Securities chỉ ra rằng nếu không có một động lực rõ ràng để thúc đẩy tăng trưởng trở lại, cổ phiếu của Yelp có khả năng sẽ tiếp tục giao dịch ở mức chiết khấu so với thị trường rộng hơn và các đối thủ truyền thông trực tuyến. Triển vọng này cho thấy các nhà đầu tư có thể sẽ không thấy sự thay đổi đáng kể trong định giá cổ phiếu của Yelp trong tương lai gần trừ khi công ty có thể xác định và tận dụng các động lực tăng trưởng mới.

Trong các tin tức gần đây khác, Yelp Inc. đã báo cáo kết quả tài chính Q1 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,36 USD, cao hơn mức dự báo 0,33 USD. Công ty đạt doanh thu 359 triệu USD, nhỉnh hơn một chút so với mức 353,43 triệu USD được dự đoán. Thu nhập ròng của Yelp tăng 72% so với cùng kỳ năm trước lên 24 triệu USD, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng 14% trong doanh thu dịch vụ, trong khi các phân khúc nhà hàng và bán lẻ giảm 3%. Công ty đã giới thiệu 15 tính năng mới, tập trung vào khả năng AI, dự kiến sẽ nâng cao lợi thế cạnh tranh. Yelp cũng thông báo về việc tích hợp với Zapier, nhằm hợp lý hóa kết nối với hơn 800 nền tảng CRM. Trong thời gian tới, Yelp dự kiến doanh thu ròng Q2 sẽ dao động từ 362 triệu USD đến 367 triệu USD, với doanh thu cả năm dự kiến từ 1,465 tỷ USD đến 1,485 tỷ USD. Phản hồi của các nhà phân tích ghi nhận sức mạnh liên tục trong mảng kinh doanh dịch vụ của Yelp, với các công ty như KeyBanc và Craig Hallum thể hiện sự quan tâm đến chiến lược AI và tâm lý của các nhà quảng cáo. Kế hoạch của Yelp bao gồm việc tiếp tục cải tiến sản phẩm dựa trên AI để duy trì đà tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.