Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Investing.com — Vào hôm thứ Ba, BofA Securities đã công bố điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Cogent Communications (NASDAQ:CCOI), giảm từ 65,00 USD xuống 55,00 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra khi cổ phiếu đã giảm hơn 32% trong sáu tháng qua, hiện đang giao dịch ở mức 56,05 USD. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì đánh giá Kém (Underperform) đối với cổ phiếu.
Theo dữ liệu từ InvestingPro, Cogent hiện đang giao dịch ở mức hệ số EBITDA cao là 40,7x, ủng hộ quan điểm thận trọng của BofA. InvestingPro cung cấp thêm 12 thông tin quan trọng về định giá và sức khỏe tài chính của CCOI.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá đi kèm với sự thay đổi trong hệ số định giá. BofA Securities hiện áp dụng hệ số 12,0x cho tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và phân bổ (EV/EBITDA) năm 2025, giảm từ mức 14,0x trước đó. Hệ số mới này vẫn cao hơn mức trung bình lịch sử của Cogent Communications nhưng thấp hơn mức 16,0x mà thị trường ngầm định. Mặc dù công ty duy trì được uy tín về cổ tức, đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp với tỷ suất hiện tại là 7,17%, nhưng họ đang hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể.
Đánh giá Kém được duy trì do kỳ vọng về sự chậm trễ trong việc cải thiện tích cực của mảng kinh doanh bước sóng (wavelength) của Cogent Communications, một thành phần trong các dịch vụ của công ty. Quan điểm của BofA Securities phản ánh triển vọng thận trọng về thời gian cải thiện trong phân khúc kinh doanh này.
Ngoài việc thay đổi mục tiêu giá và hệ số định giá, BofA Securities đã cập nhật các ước tính dựa trên kết quả quý 4 năm 2024 và thông tin từ ban lãnh đạo Cogent Communications. Những điều chỉnh và nhận xét này là một phần của quá trình phân tích và theo dõi liên tục về hiệu suất và vị thế thị trường của công ty.
Cogent Communications chưa phản hồi công khai về mục tiêu giá mới này và việc khẳng định đánh giá. Phản ứng của thị trường đối với những cập nhật này sẽ được theo dõi khi các nhà đầu tư và các bên liên quan khác xem xét quan điểm điều chỉnh của BofA Securities về cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Cogent Communications báo cáo doanh thu quý 4 đạt 252,3 triệu USD, thấp hơn ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 258,04 triệu USD. Công ty ghi nhận khoản lỗ 0,91 USD mỗi cổ phiếu, tốt hơn so với dự kiến lỗ 1,22 USD mỗi cổ phiếu. Mặc dù có những thách thức này, Cogent đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các mảng kinh doanh cho thuê Wavelength và IPv4, với doanh thu lần lượt tăng 31,8% và 11,8% so với quý trước. KeyBanc Capital Markets duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Cogent, với mục tiêu giá 91 USD, trích dẫn các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng tiềm năng như phát triển Wavelengths và IPv4.
S&P Global Ratings đã điều chỉnh triển vọng cho Cogent Communications từ ổn định sang tiêu cực do các chỉ số tín dụng yếu hơn, dự đoán đòn bẩy sẽ duy trì trên mức 5,25x trong tương lai gần. Đòn bẩy của công ty đã tăng lên 5,5x vào cuối năm 2024, với kỳ vọng duy trì mức này do doanh thu hữu cơ và tăng trưởng EBITDA đi ngang. Ngoài ra, Cogent đã gia hạn hợp đồng thuê trụ sở chính tại Washington, D.C., kéo dài đến năm 2030. Việc gia hạn hợp đồng đảm bảo sự hiện diện liên tục của công ty tại vị trí hiện tại, với tiền thuê cố định hàng năm khoảng 991.691 USD.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.