MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Vào thứ Năm, BofA Securities duy trì xếp hạng Underperform đối với Hims & Hers Health, Inc. (NYSE: HIMS) với mục tiêu giá ổn định là 21,00 đô la. Việc tái khẳng định xếp hạng cổ phiếu được đưa ra sau phán quyết gần đây của tòa án có thể ảnh hưởng đến hoạt động của công ty. Thẩm phán Mark Pittman đã ra phán quyết có lợi cho Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) trong một vụ kiện liên quan đến việc pha chế tirzepatide, từ chối đề nghị cấm sơ bộ của Hiệp hội Cơ sở Gia công phần mềm (OFA).
Quyết định, hiện đang được niêm phong, tuân theo các chính sách cập nhật của FDA yêu cầu các hiệu thuốc được nhà nước cấp phép theo mục 503A ngừng pha chế tirzepatide vào Chủ nhật, trong khi các cơ sở thuê ngoài theo mục 503B có thời hạn đến ngày 19 tháng 3 năm 2023. Vụ kiện của OFA, được đệ trình vào tháng 10 năm 2024, đã thách thức giải pháp của FDA về tình trạng thiếu hụt tirzepatide mà không có thông báo hoặc giải thích đầy đủ. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào phân tích độc quyền và 15+ ProTips bổ sung cho HIMS, giúp các nhà đầu tư điều hướng các tác động pháp lý đối với cổ phiếu chăm sóc sức khỏe.
Kết quả của vụ tirzepatide được coi là tiêu cực gián tiếp đối với Hims & Hers, đặc biệt nếu một phán quyết tương tự được áp dụng cho semaglutide, một hợp chất khác đang tranh cãi. Hims & Hers không hợp chất tirzepatide, nhưng hoạt động gộp 503B của công ty đối với semaglutide có thể gặp rủi ro nếu thời gian ân hạn kết thúc vào tháng 5 không được kéo dài. Vụ kiện đang diễn ra được coi là cứu cánh tiềm năng để các hiệu thuốc hợp sản tiếp tục hoạt động.
Bất chấp thất bại, Hims & Hers đang thích nghi bằng cách chuyển trọng tâm sang cơ hội kép 503A của mình. Công ty tin rằng họ có thể bán semaglutide được cá nhân hóa thông qua việc miễn trừ hợp chất cho những bệnh nhân không thể dung nạp liều lượng được FDA phê duyệt của phiên bản có thương hiệu. Chiến lược này là trọng tâm trong doanh thu dự kiến 725 triệu đô la của Hims & Hers từ các sản phẩm giảm cân vào năm 2025.
Khả năng hoạt động của công ty theo miễn trừ hợp chất đối với semaglutide được coi là một yếu tố quan trọng đối với hiệu suất cổ phiếu của công ty trong 6-12 tháng tới. BofA Securities có kế hoạch tổ chức các cuộc gọi chuyên gia trong những tuần tiếp theo để thảo luận thêm về tác động của quyết định của tòa án đối với mô hình kinh doanh của Hims & Hers.
Trong một tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health, Inc. đã trở thành chủ đề của một số cập nhật của các nhà phân tích và sự phát triển cạnh tranh. BofA Securities duy trì xếp hạng Underperform đối với công ty với mục tiêu giá 21 đô la, với lý do cạnh tranh gia tăng và những thách thức tiềm ẩn trong kênh trực tiếp đến người tiêu dùng sau sự phát triển của Novo Nordisk. Họ ước tính doanh thu đáng kể từ các sản phẩm GLP-1 vào năm 2025 nhưng bày tỏ sự thận trọng về khả năng vượt quá hướng dẫn doanh thu của công ty do sự giám sát và cạnh tranh theo quy định. Trong khi đó, Citi tái khẳng định xếp hạng Bán với mục tiêu 27 đô la, nhấn mạnh áp lực cạnh tranh từ sáng kiến trực tiếp đến người tiêu dùng mới của Novo Nordisk, NovoCare Pharmacy, cung cấp các loại thuốc kiểm soát cân nặng với chi phí giảm.
Truist Securities đã nâng mục tiêu giá cho Hims & Hers lên 39 USD từ 24 USD, duy trì xếp hạng Hold sau khi thảo luận với ban lãnh đạo công ty về hiệu suất gần đây và định hướng chiến lược của họ. Ngược lại, TD Cowen đã tăng mục tiêu giá của họ lên 44 đô la, duy trì xếp hạng Mua, dựa trên kỳ vọng tăng trưởng dài hạn bất chấp những thách thức ngắn hạn tiềm ẩn do các vấn đề về nguồn cung thuốc. Những phát triển này diễn ra trong bối cảnh Novo Nordisk ra mắt NovoCare Pharmacy, có thể phá vỡ động lực thị trường của Hims & Hers bằng cách cung cấp Wegovy được FDA phê duyệt với giá cả cạnh tranh. Công ty có kế hoạch tiếp tục pha trộn semaglutide bằng cách sử dụng miễn trừ cá nhân hóa, điều hướng những thay đổi quy định được đặt ra cho năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.