Ngân hàng bứt tốc kéo VN-Index lên 1,630 điểm
Investing.com — Vào thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Constellation Brands (NYSE:STZ), giảm mục tiêu giá từ 205,00 USD xuống 195,00 USD, đồng thời duy trì đánh giá Trung lập đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích cho cổ phiếu này dao động từ 165 USD đến 300 USD, với sự đồng thuận hiện tại duy trì quan điểm khá lạc quan. Cổ phiếu này có vẻ được định giá thấp hơn một chút dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro. Động thái này diễn ra sau kết quả quý 4 và các thông báo chiến lược của công ty, mà theo nhà phân tích Bryan Spillane của BofA Securities, sẽ giúp Constellation Brands vượt trội trong các danh mục tương ứng và đạt được kết quả nhất quán hơn so với các mục tiêu đề ra.
Ông Spillane lưu ý rằng quyết định của Constellation Brands về việc thoái vốn một số thương hiệu rượu vang, bao gồm Mondavi Private Selection và Woodbridge, sẽ đơn giản hóa hoạt động của công ty. Những thương hiệu này đã gặp khó khăn trong thị trường cạnh tranh với đặc điểm cung vượt cầu và biên lợi nhuận hạn chế. Tỷ suất lợi nhuận gộp tổng thể của công ty đạt 52,2%, trong khi doanh thu tăng 2,5% trong 12 tháng qua lên 10,2 tỷ USD. Bằng cách rút khỏi những phân khúc đầy thách thức này, công ty nhằm chấm dứt điều mà ông Spillane mô tả là "hành trình tìm kiếm như Odyssey" để cải thiện vận may trong các lĩnh vực này.
Trong lĩnh vực bia, ông Spillane chỉ ra rằng Constellation Brands đã điều chỉnh mục tiêu tăng trưởng doanh số trung hạn xuống mức từ +2% đến +4%, giảm so với kỳ vọng cao hơn trước đây. Sự điều chỉnh này phản ánh dự báo thực tế hơn về tăng trưởng của công ty, xét đến thị phần tăng lên của họ trong một danh mục nhìn chung đang trải qua sự suy giảm theo chu kỳ.
Mặc dù dự báo doanh thu thấp hơn, Constellation Brands đã chọn duy trì các mục tiêu về biên lợi nhuận. Ông Spillane cho rằng mặc dù vẫn có thể còn những câu hỏi về tính khả thi của các mục tiêu biên lợi nhuận này, kỳ vọng doanh số đã điều chỉnh dễ đạt được hơn và sẽ dẫn đến phân bổ vốn hiệu quả hơn.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh những thay đổi chiến lược mà Constellation Brands đang thực hiện để tinh gọn danh mục đầu tư và đặt ra các mục tiêu tăng trưởng khả thi hơn trước những thách thức của ngành. Việc công ty tập trung vào cải thiện hiệu suất so với các mục tiêu mới này sẽ là yếu tố quan trọng cần theo dõi trong các giai đoạn tới. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù công ty không có lãi trong 12 tháng qua, các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận dương trong năm nay. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Constellation Brands, bao gồm các ProTips bổ sung và các chỉ số định giá toàn diện, hãy khám phá Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã báo cáo thu nhập quý 4 cho năm tài chính 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,63 USD, so với ước tính đồng thuận là 2,28 USD. Công ty cũng báo cáo doanh thu 2,16 tỷ USD, vượt nhẹ so với dự kiến 2,15 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Constellation Brands đã đưa ra hướng dẫn EPS cho năm tài chính 2026 thấp hơn kỳ vọng thị trường, viện dẫn môi trường người tiêu dùng đầy thách thức và tác động của thuế quan. Công ty đã công bố kế hoạch thoái vốn các thương hiệu rượu vang phổ thông, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 900 triệu USD từ việc bán hàng, như một phần của chiến lược tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng lõi.
Các nhà phân tích đã phản ứng với những diễn biến này với các đánh giá khác nhau. BMO Capital Markets đã giảm mục tiêu giá cho Constellation Brands từ 260 USD xuống 215 USD nhưng duy trì đánh giá Vượt trội, phản ánh sự tự tin vào tiềm năng dài hạn của công ty. Trong khi đó, Citi đã hạ mục tiêu giá từ 200 USD xuống 190 USD và duy trì đánh giá Trung lập, thừa nhận cả các động thái chiến lược của công ty và hướng dẫn đã điều chỉnh. Phân khúc bia của công ty đã điều chỉnh giảm kỳ vọng tăng trưởng doanh thu trung hạn, nhắm đến mức tăng trưởng từ 2-4%, giảm so với mức 7-9% trước đây.
Mặc dù có những điều chỉnh này, Constellation Brands tiếp tục nhấn mạnh sức khỏe thương hiệu mạnh mẽ và thị phần của mình, đặc biệt là trong phân khúc bia với các thương hiệu như Corona và Pacifico. Công ty cũng hướng tới việc tạo ra dòng tiền đáng kể từ năm tài chính 2026 đến 2028, với mục tiêu 9 tỷ USD dòng tiền hoạt động và 6 tỷ USD dòng tiền tự do. Những sáng kiến chiến lược và mục tiêu tài chính này được thiết lập để định vị Constellation Brands cho sự tăng trưởng trong tương lai trong một thị trường cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.