Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
Vào thứ Sáu, BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu Voya Financial (NYSE: VOYA), chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Underperform. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 71 đô la từ 79 đô la trước đó. Động thái này phản ánh những lo ngại về dự báo thu nhập và khả năng tạo dòng tiền của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 11,02 và dường như bị định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị hợp lý toàn diện. Đáng chú ý, sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
BofA Securities nhấn mạnh hướng dẫn của ban lãnh đạo Voya Financial, dự kiến tạo ra dòng tiền tự do khoảng 700 triệu đô la sau khi tính đến các chi phí liên quan đến việc mở rộng khả năng quản lý người khuyết tật và quản lý khách hàng tiềm năng. Dự báo này dựa trên kỳ vọng chuyển đổi dòng tiền tự do 90-100% từ thu nhập, cho thấy phạm vi thu nhập từ 700-780 triệu đô la cho năm 2025. Điều này sẽ chuyển thành thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ 7,10 đến 7,90 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 8,14 đô la EPS. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là "TỐT", được hỗ trợ bởi các chỉ số thanh khoản mạnh mẽ và chi trả cổ tức nhất quán trong 13 năm liên tiếp.
Các nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về khả năng của công ty để đạt được con số EPS dưới 8 đô la cho năm 2025, ngay cả khi xem xét hướng dẫn của ban quản lý. Họ chỉ ra rằng khó khăn nằm ở việc tìm kiếm tỷ suất lợi nhuận đủ thấp để hỗ trợ dự báo EPS thấp hơn. Theo BofA Securities, ước tính EPS thấp hơn cho thấy một nhược điểm so với dự báo EPS đã giảm của họ cho năm 2025.
Báo cáo cũng chỉ ra rằng năm 2025 được coi là một năm "thiết lập lại" đối với Voya Financial. Quan điểm này là do những thay đổi và ưu tiên được dự đoán bởi Giám đốc tài chính mới, Mike Katz và Giám đốc Y tế mới, Jay Kaduson. Sự lãnh đạo của họ được kỳ vọng sẽ ảnh hưởng đến định hướng chiến lược và hiệu quả tài chính của công ty.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu quả tài chính của Voya Financial khi nó điều hướng qua năm thiết lập lại dự báo và thực hiện các chiến lược của đội ngũ lãnh đạo mới. Xếp hạng và mục tiêu giá sửa đổi từ BofA Securities đóng vai trò là một chỉ báo về lập trường hiện tại của công ty đối với cổ phiếu của công ty. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thông tin chi tiết thông qua Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm phân tích chi tiết về các chỉ số tài chính, triển vọng tăng trưởng và so sánh ngang hàng của Voya.
Trong một tin tức gần đây khác, Voya Financial đã báo cáo thu nhập quý IV mạnh mẽ, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,40 đô la, vượt qua sự đồng thuận của nhà phân tích là 1,27 đô la và doanh thu đạt 2,01 tỷ đô la so với 1,88 tỷ đô la dự báo. Bất chấp những kết quả tích cực này, công ty đã tiết lộ số liệu sơ bộ trong quý IV không đạt kỳ vọng dài hạn, với thu nhập đầu tư thay thế và phí trả trước ước tính thấp hơn 8 triệu đến 16 triệu đô la so với dự báo. Ban lãnh đạo của Voya Financial đã nêu bật những thách thức trong mảng Giải pháp Y tế, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh Cắt lỗ, đồng thời bày tỏ sự lạc quan về lợi nhuận được cải thiện vào năm 2025.
Morgan Stanley gần đây đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Voya Financial lên Tăng Tỷ Trọng, với lý do tin tưởng vào chiến lược tăng trưởng dài hạn của công ty và đặt mục tiêu giá mới là 87,00 đô la. Ngược lại, Barclays đã hạ xếp hạng cổ phiếu xuống Equal Weight với mục tiêu giá là 75,00 đô la, chỉ ra những lo ngại về khả năng thu nhập dự kiến yếu hơn và định giá tăng hạn chế. Tương tự, Wells Fargo đã điều chỉnh xếp hạng của mình thành Equal Weight, bày tỏ sự thận trọng về hiệu suất cắt lỗ của công ty và điều chỉnh mục tiêu giá thành 76,00 đô la. Những phát triển này phản ánh quan điểm khác nhau của các nhà phân tích về hiệu suất trong tương lai của Voya Financial trong bối cảnh những thách thức chiến lược và cơ hội tăng trưởng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.