BofA cắt giảm Target giá TD Synnex xuống còn 135 đô la, duy trì xếp hạng mua

Vào thứ Hai, BofA Securities đã cập nhật triển vọng của mình đối với cổ phiếu TD Synnex (NYSE: SNX), giảm mục tiêu giá xuống 135 đô la từ 150 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau mức tăng trưởng hóa đơn quý đầu tiên được báo cáo của TD Synnex cho năm tài chính 2025, cho thấy mức tăng hàng năm là 7,5%, tương đương 9,5% trên cơ sở tiền tệ không đổi (CC). Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 103,67 đô la, đã giảm đáng kể 19,6% trong tuần qua, đẩy nó xuống gần mức thấp nhất trong 52 tuần. Theo phân tích của InvestingPro , TD Synnex dường như bị định giá thấp, với 14 thông tin chi tiết độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký.

Phân khúc Giải pháp Nâng cao và Giải pháp Điểm cuối của TD Synnex có mức tăng trưởng lần lượt là 7% và 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất của Giải pháp điểm cuối của công ty đặc biệt được củng cố bởi doanh số bán hàng trên PC và thiết bị di động. Theo BofA Securities, không có sự thay đổi đáng kể nào trong hành vi mua hàng của khách hàng trước các mức thuế mới được đề xuất và trong khi một số nhà cung cấp đã tăng giá, những đợt tăng này tương đối khiêm tốn. Với doanh thu hàng năm đạt 59 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp 6,7%, TD Synnex duy trì vị trí là một công ty nổi bật trong ngành Thiết bị Điện tử.

Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng thị trường in ấn vẫn còn khó khăn, nhưng Giải pháp nâng cao của TD Synnex đã chứng kiến sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi phần mềm, máy chủ, lưu trữ và hoạt động kinh doanh sản xuất Hyve của mình. Mặc dù sự tăng trưởng của Hyve rất mạnh mẽ, nhưng nó không đạt được kỳ vọng. Danh mục công nghệ chiến lược của TD Synnex, bao gồm bảo mật, đám mây và phân tích dữ liệu, đã tăng hơn 20% so với cùng kỳ năm ngoái.

TD Synnex tiếp tục ưu tiên tăng trưởng có lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF). Công ty dự kiến tổ chức Ngày Nhà đầu tư vào ngày 10 tháng 4, nơi dự kiến sẽ có thêm chi tiết về chiến lược, mục tiêu trung hạn và khung phân bổ vốn.

BofA Securities tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với TD Synnex, trích dẫn sự chuyển dịch dài hạn của công ty đối với các sản phẩm và dịch vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn, danh mục đầu tư rộng lớn và tiềm năng cho các cơ hội bán chéo. Giao dịch với tỷ lệ P/E là 12,9, cổ phiếu mang lại giá trị hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng của nó. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của TD Synnex, bao gồm ProTips độc quyền và phân tích toàn diện, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn sẽ tìm thấy các báo cáo nghiên cứu chi tiết bao gồm 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, TD Synnex đã báo cáo thu nhập quý 2 năm 2025, cho thấy sự thiếu hụt cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 2,80 đô la, thấp hơn dự báo 2,91 đô la và báo cáo doanh thu ở mức 14,53 tỷ đô la, so với 14,79 tỷ đô la dự kiến. Sự thiếu hụt thu nhập này diễn ra sau một báo cáo quý đầu tiên, trong đó TD Synnex cũng không đạt được kỳ vọng, dẫn đến giá cổ phiếu giảm đáng kể. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì kỳ vọng tăng trưởng ở mức trung bình một con số và dự kiến tăng trưởng EPS trong các quý tới.

RBC Capital Markets tiếp tục hỗ trợ TD Synnex với xếp hạng Outperform, làm nổi bật khả năng của công ty trong việc vượt trội hơn thị trường phân phối CNTT và dự kiến những cải tiến trong phân khúc Hyve của mình. Ngược lại, Barclays đã giảm mục tiêu giá cho TD Synnex từ 148 đô la xuống 125 đô la, duy trì xếp hạng Equalweight do sự không chắc chắn trong việc phục hồi chi tiêu CNTT. Trong khi đó, Raymond James đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 125 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua mạnh, với lý do tăng trưởng tổng hóa đơn mạnh mẽ mặc dù doanh thu và EPS bị bỏ lỡ.

Phân khúc Hyve của TD Synnex đã phải đối mặt với những thất bại tạm thời, ảnh hưởng đến dòng tiền do sự kém hiệu quả trong hoạt động kinh doanh lắp ráp siêu quy mô. Công ty vẫn lạc quan về sự phục hồi nhu cầu và tăng trưởng trong tương lai, với kỳ vọng mua lại cổ phiếu tăng lên khi giá cổ phiếu tiếp cận giá trị sổ sách. Những phát triển này là một phần của bối cảnh rộng lớn hơn của những thách thức đang diễn ra và các sáng kiến chiến lược mà TD Synnex đang điều hướng trong môi trường thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.