Giá USD lùi bước
Investing.com — Vào thứ Hai, BofA Securities đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Meritage Homes Corporation (NYSE:MTH), một công ty xây dựng nhà ở hàng đầu Hoa Kỳ, với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 82,00 USD. Phân tích của công ty chỉ ra tiềm năng tăng giá 19% so với giá cổ phiếu hiện tại, dựa trên định giá giá trên giá trị sổ sách kỳ hạn ở mức 1,1 lần. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 6,9 lần, với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 4,9 tỷ USD.
Báo cáo bắt đầu với sự lạc quan về sức mạnh hoạt động và thị phần tăng trưởng của Meritage Homes trong mười năm qua. BofA Securities nhấn mạnh định giá hấp dẫn của công ty, lưu ý rằng Meritage Homes đang giao dịch dưới mức 1 lần giá trên giá trị sổ sách, được coi là điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý riêng, với các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ hỗ trợ đánh giá này.
Mặc dù triển vọng tích cực, BofA Securities cũng thừa nhận một số rủi ro mà Meritage Homes đang đối mặt, bao gồm nhu cầu tăng đáng kể số lượng nhà bàn giao trong nửa cuối năm, tác động của lãi suất thế chấp cao, nhu cầu nhà ở suy yếu, chi phí đất đai leo thang, và sự không chắc chắn xung quanh thuế quan. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã trải qua biến động đáng kể, với mức lợi nhuận -27,2% trong sáu tháng qua, mặc dù công ty vẫn duy trì tỷ lệ thanh khoản hiện tại mạnh mẽ ở mức 12,6 lần, cho thấy khả năng thanh khoản vững chắc để vượt qua các thách thức thị trường.
Công ty nhấn mạnh vị thế tài chính vững chắc của Meritage Homes, với bảng cân đối kế toán được cải thiện, biên lợi nhuận cao hơn và quy mô tốt hơn góp phần vào khả năng phục hồi. BofA Securities cũng nhận xét rằng về mặt lịch sử, định giá dưới 1 lần giá trị sổ sách đã là điểm tham gia hấp dẫn cho cổ phiếu Meritage Homes. Công ty hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu vừa phải ở mức 0,36 và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 24,2%.
BofA Securities vẫn thận trọng về nhu cầu nhà ở trong ngắn hạn, dẫn chiếu một báo cáo cho thấy thị trường nhà ở chưa phục hồi trong mùa xuân này. Tuy nhiên, họ tin rằng định giá cổ phiếu hiện tại của Meritage Homes đã phản ánh những điều kiện thị trường đầy thách thức này, cho thấy các rủi ro có thể đã được định giá. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và sức khỏe tài chính của Meritage Homes, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện và các ProTips bổ sung thông qua InvestingPro với các báo cáo nghiên cứu chi tiết.
Trong các tin tức gần đây khác, Meritage Corporation đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,69 USD, thấp hơn dự báo 1,73 USD, và báo cáo doanh thu 1,34 tỷ USD, thấp hơn một chút so với mức dự kiến 1,36 tỷ USD. Mặc dù không đạt được các chỉ tiêu này, Meritage vẫn duy trì hướng dẫn cả năm, dự kiến số lượng nhà bàn giao từ 16.250 đến 16.750 căn và doanh thu từ 6,6 tỷ USD đến 6,9 tỷ USD cho năm 2025. Trọng tâm chiến lược của công ty vẫn là các ngôi nhà sẵn sàng chuyển vào và duy trì tỷ lệ môi giới với các đại lý bất động sản ở mức cao. Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, các lãnh đạo của Meritage nhấn mạnh sự tự tin của họ trong việc duy trì hướng dẫn bất chấp hiệu suất quý đầu tiên, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty về cân bằng giữa giá và tốc độ. Ngoài ra, công ty đã hoàn tất việc mua lại đất từ một nhà xây dựng nhỏ ở Nashville, bổ sung vào quỹ đất hiện có của họ trong một thị trường đang phát triển. Cổ tức tiền mặt hàng quý của công ty đã tăng 15% lên 0,43 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh cam kết hoàn vốn cho cổ đông. Mặc dù bối cảnh kinh tế đầy thách thức, các sáng kiến chiến lược và triển vọng ổn định của Meritage dường như đã trấn an các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.