Fed giữ nguyên lãi suất, nhưng đã có hai thành viên Hội đồng Thống đốc bất đồng
Investing.com — Vào hôm thứ Tư, BNP Paribas Exane đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Roche Holding AG (ROG:SW) (OTC: RHHBY), một công ty đa quốc gia trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe của Thụy Sĩ với giá trị vốn hóa thị trường là 260,43 tỷ USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 29,98% trong năm qua và duy trì thành tích ấn tượng với 28 năm liên tiếp tăng cổ tức. Công ty phân tích đã bắt đầu với xếp hạng Vượt trội và đặt mục tiêu giá 300,00 CHF cho cổ phiếu của công ty.
Việc đưa ra đánh giá mới của nhà phân tích ông Peter Verdult từ công ty này dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), bao gồm cả kịch bản đánh giá từ lạc quan đến bi quan trong khoảng từ 379 CHF đến 198 CHF mỗi cổ phiếu. Phân tích này phù hợp với tình hình tài chính mạnh mẽ của Roche, được phản ánh qua điểm số tổng thể "Tốt" là 2,9 từ InvestingPro và tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 74,79%.
Ông Verdult lưu ý rằng mặc dù Roche có thể không thể hiện mức tăng trưởng mạnh nhất trong ngắn hạn, nhưng một số yếu tố được kỳ vọng sẽ góp phần vào việc đánh giá lại công ty. Trong số đó, các yếu tố quan trọng bao gồm các kết quả từ các nghiên cứu dự kiến công bố trong giai đoạn 2025/26, bao gồm dữ liệu dự kiến về orfoglipron, được ước tính có giá trị hiện tại ròng (NPV) mỗi cổ phiếu là 8 CHF. Ngoài ra, nhà phân tích cũng nhấn mạnh sự công nhận ngày càng tăng đối với quan hệ đối tác gần đây của Roche với Zealand Pharma, dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng trong triển vọng tương lai của công ty.
Quan hệ đối tác với Zealand Pharma đặc biệt đáng chú ý khi ông Verdult kỳ vọng amylin analog, một trọng tâm của sự hợp tác, sẽ trở thành liệu pháp nền tảng trong điều trị béo phì, cùng với các liệu pháp GLP-1. Triển vọng tích cực của nhà phân tích còn được củng cố bởi việc mở rộng dự báo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đến năm 2040, nắm bắt các lợi ích tiềm năng dài hạn từ các động thái chiến lược của Roche.
Ông Verdult dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) cho doanh thu và EPS của Roche từ năm 2025 đến 2030 lần lượt là 3% và 4%. Dự báo này được cho là cao hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận cho giai đoạn sau năm 2030, cho thấy một cái nhìn lạc quan hơn về hiệu suất tài chính của Roche trong dài hạn. Phân tích toàn diện của BNP Paribas Exane định vị Roche như một công ty có triển vọng đầy hứa hẹn, được phản ánh qua xếp hạng Vượt trội và mục tiêu giá 300,00 CHF. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Roche, bao gồm 8 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy truy cập InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, thử nghiệm MUSETTE giai đoạn III của Roche cho liều cao hơn của Ocrevus trong bệnh đa xơ cứng tái phát đã không đạt được mục tiêu chính, tái khẳng định hiệu quả của liều 600 mg hiện tại. Mặc dù vậy, liều cao hơn được dung nạp tốt, hỗ trợ việc tiếp tục sử dụng phương pháp điều trị hiện có. Trong khi đó, UBS đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Roche lên Mua, tăng mục tiêu giá lên 338,00 CHF, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ của các loại thuốc như Vabysmo và Ocrevus là động lực tăng trưởng chính. UBS cũng lưu ý các lợi ích tiềm năng từ Xolair cho dị ứng thực phẩm và Elevidys bên ngoài Hoa Kỳ như là các yếu tố đóng góp vào triển vọng tích cực.
Ngoài ra, Genentech, một phần của Tập đoàn Roche, đã nhận được sự chấp thuận của FDA cho Susvimo để điều trị phù hoàng điểm do tiểu đường, cung cấp một lựa chọn thay thế ít thường xuyên hơn so với các liệu pháp hiện tại. Sự chấp thuận này theo sau kết quả tích cực từ nghiên cứu Pagoda giai đoạn III, cho thấy cải thiện thị lực bền vững. Deutsche Bank đã nâng mục tiêu giá của Roche lên 265,00 CHF trong khi duy trì xếp hạng Bán, lưu ý hiệu suất vững chắc của công ty nhưng nhấn mạnh những thách thức trong tương lai do hết hạn bằng sáng chế.
Deutsche Bank cũng chỉ ra các rủi ro tiềm ẩn đối với thu nhập của Roche từ dữ liệu sắp tới về Enhertu của AstraZeneca, có thể ảnh hưởng đến thị phần. Cảnh quan cạnh tranh đối với Roche bao gồm áp lực từ các sản phẩm như Hemlibra và Vabysmo, đòi hỏi các nhà đầu tư phải theo dõi chặt chẽ. Những phát triển này phản ánh những thay đổi chiến lược và thách thức đang diễn ra trong danh mục đầu tư của Roche.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.