BMO nâng mục tiêu giá cổ phiếu Progressive lên 288 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với Progressive Corp. (NYSE: PGR), tăng mục tiêu giá lên 288 USD từ 282 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty bảo hiểm này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi phân tích chi tiết về bối cảnh ngành và hiệu suất tài chính của Progressive. Theo dữ liệu từ InvestingPro, 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập cho giai đoạn sắp tới, với vốn hóa thị trường của công ty đạt 158,4 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21,4% trong 12 tháng qua.

Nhà phân tích của BMO lưu ý rằng triển vọng Quỹ Bảo hiểm Cá nhân (PIF) của Progressive đang trở nên khả quan hơn, mặc dù biên lợi nhuận lõi không đạt kỳ vọng do các chiến lược định giá. Điều này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp tương đối yếu ở mức 15,2%. Báo cáo cũng tính đến tác động tiềm tàng của thuế quan, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến lĩnh vực bảo hiểm trong nửa cuối năm. Công ty bảo hiểm cùng ngành là Travelers Companies, Inc. (NYSE: TRV) đã chỉ ra khả năng có tác động bất lợi một lần ở mức trung bình một chữ số từ thuế quan, điều này phù hợp với các ghi chú trước đây của BMO về chủ đề này.

Mặc dù triển vọng tổng thể tích cực, nhà phân tích đã bày tỏ một số lo ngại đối với Progressive, đặc biệt là khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh. Travelers, với tỷ suất lợi nhuận cao hơn đáng kể so với Progressive, có thể được định vị tốt hơn để chịu đựng tác động của thuế quan. Biên lợi nhuận thấp hơn của Progressive, ước tính khoảng 30%, có thể đồng nghĩa với việc ít linh hoạt hơn để hấp thụ các áp lực bên ngoài này.

Báo cáo cho rằng những thách thức liên quan đến thuế quan có thể là một yếu tố tiêu cực vừa phải đối với Progressive, đặc biệt nếu những áp lực này không ảnh hưởng đến khẩu vị bảo hiểm của các đối thủ. Một kịch bản như vậy sẽ không tạo ra sự gián đoạn thị trường vốn đã cho phép Progressive đẩy nhanh việc giành thị phần trong quá khứ.

Tóm lại, trong khi BMO Capital Markets nhìn thấy triển vọng sáng sủa hơn cho PIF của Progressive và đã nâng mục tiêu giá tương ứng, vẫn có sự thận trọng về tác động tiềm tàng của thuế quan đối với biên lợi nhuận và vị thế thị trường trong tương lai của công ty. Khả năng vượt qua những thách thức bên ngoài này của Progressive sẽ là yếu tố quan trọng cần theo dõi trong những tháng tới. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của Progressive (hiện được xếp hạng TUYỆT VỜI với điểm 3,44/5) và truy cập 12 ProTips độc quyền bổ sung, hãy truy cập InvestingPro để có báo cáo phân tích toàn diện.

Trong các tin tức gần đây khác, Progressive Corporation đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp cho tháng 3 và quý đầu tiên của năm 2025. Công ty ghi nhận mức tăng 17% trong phí bảo hiểm ròng, tổng cộng 9,041 tỷ USD trong tháng và 22,206 tỷ USD trong quý, phản ánh sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh số bán hợp đồng. Tuy nhiên, thu nhập ròng giảm 42% xuống còn 522 triệu USD trong tháng 3, trong khi tăng 10% lên 2,567 tỷ USD trong quý. Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua đối với Progressive, mặc dù thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu tháng 3 của công ty là 1,17 USD, thấp hơn kỳ vọng do tổn thất thảm họa cao hơn dự kiến. Raymond James và BMO Capital Markets đều tái khẳng định xếp hạng Vượt trội của họ, với mục tiêu giá lần lượt là 305 USD và 282 USD, nhấn mạnh sự tăng trưởng nhất quán và tạo giá trị của Progressive. Phân tích của BMO lưu ý xu hướng tần suất tiêu cực trong các cửa hàng sửa chữa, dẫn đến việc điều chỉnh giảm ước tính tăng trưởng hữu cơ ngắn hạn. Tỷ lệ kết hợp của Progressive, một thước đo quan trọng về khả năng sinh lời, xấu đi trong tháng 3 nhưng cho thấy sự cải thiện nhẹ trong quý. Công ty báo cáo mức tăng 18% về số lượng hợp đồng có hiệu lực, nhấn mạnh cơ sở khách hàng vững mạnh của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.