Dư nợ tín dụng vượt 17,7 triệu tỉ đồng, dự báo tăng trưởng cả năm cao nhất 15 năm
Vào thứ Hai, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Constellation Software (CSU: CN) (OTC: CNSWF), nâng mục tiêu giá lên 5.500 Cdn từ 4.900 Cdn trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Outperform cho cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường là 70,5 tỷ đô la và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó. Việc sửa đổi này theo sau kết quả quý IV của Constellation Software cho năm 2024, theo nhà phân tích Thanos Moschopoulos của BMO Capital, thấp hơn một chút so với kỳ vọng về doanh thu và EBITDA. Công ty đã báo cáo các chỉ số tài chính mạnh mẽ, với EBITDA đạt 1,97 tỷ đô la và doanh thu tăng 19,73% trong mười hai tháng qua. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", với 12 thông tin chi tiết độc quyền bổ sung dành cho người đăng ký.
Moschopoulos lưu ý rằng hoạt động kém hiệu quả nhỏ là do số liệu từ Constellation Software không bao gồm các phần phụ, trong khi Topicus.com Inc. (TOI) và LifeWorks Inc. (LMN), cả hai đều là công ty con của Constellation, đã vượt qua ước tính được đặt ra cho họ trong mô hình tài chính của công ty lớn hơn. Mặc dù có một quý mạnh mẽ về mua bán và sáp nhập, hoạt động đã bị im lặng từ đầu năm đến nay, không bao gồm các công ty spinoff.
Ước tính EBITDA hợp nhất của nhà phân tích cho Constellation Software phần lớn không thay đổi, với sự gia tăng dự báo cho TOI được bù đắp bằng mức giảm 1,5% trong EBITDA dự báo cho năm tài chính 2025 cho Constellation Software không bao gồm các phần phụ. Các ước tính cho LMN dự kiến sẽ vẫn nhất quán.
Mục tiêu giá mới là 5.500 đô la Canada dựa trên bội số gấp 26,5 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến so với EBITDA cho năm 2026, không bao gồm các công ty spin-off. Mô hình của BMO cho thấy mức tăng trưởng EBITDA hàng năm dự kiến là 15% -16% đối với Constellation Software không bao gồm các đợt spin-off cho cả năm tài chính 2025 và 2026. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 96,46, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao của các nhà đầu tư. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Constellation Software, hãy truy cập InvestingPro, nơi bạn có thể truy cập phân tích tài chính toàn diện và các ý tưởng giao dịch độc quyền.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.