Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
Vào thứ Tư, BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu The Trade Desk (NASDAQ: NASDAQ:TTD) và tăng mục tiêu giá lên 160 đô la từ 125 đô la trước đó. Bản sửa đổi phản ánh triển vọng tích cực của công ty về hiệu quả hoạt động của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực quảng cáo truyền hình kết nối (CTV).
Theo dữ liệu của InvestingPro , The Trade Desk hiện giao dịch ở mức 119,76 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 57 đô la đến 160 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá. Vị thế thị trường vững chắc của công ty được phản ánh trong vốn hóa thị trường đáng kể là 59,11 tỷ USD.
Các nhà phân tích tại BMO Capital trích dẫn các kiểm tra của chuyên gia cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong quảng cáo CTV quý IV năm 2024, dự kiến sẽ góp phần vào kết quả vững chắc của The Trade Desk. Công ty được cho là đang nắm bắt một phần đáng kể hàng tồn kho có lập trình gia tăng từ NFLX, vượt trội so với các đối thủ cạnh tranh như DV360. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của công ty là 26,14% và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 81,06%, theo phân tích của InvestingPro .
Trade Desk cũng được dự đoán sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ đà tăng trưởng của CTV và Truyền thông Bán lẻ, hỗ trợ quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ trong nhiều năm. Các nhà phân tích của BMO Capital tự tin rằng The Trade Desk có vị trí tốt để tận dụng lợi thế của sự chuyển đổi dự kiến hơn 150 tỷ đô la từ quảng cáo tuyến tính sang CTV. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty được InvestingPro đánh giá là TỐT, với 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Người đăng ký có thể truy cập thêm 14 ProTips và chỉ số định giá toàn diện thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.
Trước những yếu tố này, BMO Capital đã nâng dự báo doanh thu cho The Trade Desk, với mức tăng 0,6% cho quý IV/2024 và tăng 1,1% cho cả năm 2025. Công ty cũng đã chuyển sang mô hình dòng tiền chiết khấu 10 năm (DCF) từ mô hình 5 năm để nắm bắt tốt hơn các cơ hội dài hạn trong CTV và Truyền thông bán lẻ.
Tuyên bố của nhà phân tích nhấn mạnh kỳ vọng về động lực đang diễn ra trong các lĩnh vực này: "Chúng tôi tin rằng TTD đang giành được thị phần lớn trong hàng tồn kho có lập trình NFLX đuôi dài gia tăng so với DV360 và kỳ vọng đà tăng CTV/Truyền thông bán lẻ đang diễn ra hỗ trợ tăng trưởng mạnh mẽ trong nhiều năm. Chúng tôi nghĩ rằng TTD vẫn có vị trí tốt nhất về phía cầu để hưởng lợi từ 150 tỷ đô la + chuyển quảng cáo tuyến tính sang CTV. Tăng doanh thu 4Q24E/ FY25E thêm 0,6%/1,1% và tăng giá mục tiêu lên 160 USD từ 125 USD. Đồng thời chuyển sang DCF 10 năm (từ 5 năm) để nắm bắt tốt hơn các cơ hội CTV/Truyền thông Bán lẻ.
Trong một tin tức gần đây khác, The Trade Desk, một công ty hàng đầu trong lĩnh vực công nghệ quảng cáo, đã thông báo mua lại Sincera, một công ty dữ liệu quảng cáo kỹ thuật số. Động thái này nhằm nâng cao khả năng quảng cáo có lập trình và cung cấp cho các nhà quảng cáo các công cụ tích hợp để đánh giá minh bạch hơn về số lần hiển thị quảng cáo và đầu tư chiến dịch. The Trade Desk đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 26% trong năm qua và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 81%.
Trong các bản cập nhật của các nhà phân tích, Truist Securities đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của The Trade Desk và nâng triển vọng tăng trưởng, phản ánh quan điểm lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty. Tương tự, Baird đã nhắc lại The Trade Desk là 'Ý tưởng tốt nhất' và tăng mục tiêu giá của nó. Những cập nhật này phản ánh thời gian dài của phân tích dòng tiền chiết khấu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.