BMO duy trì Target 404 USD cho cổ phiếu ULTA Beauty, Hiệu suất thị trường

Vào thứ Hai, BMO Capital duy trì xếp hạng Market Performance và mục tiêu giá 404,00 USD cho cổ phiếu ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), cao hơn giá giao dịch hiện tại là 359,47 USD. Theo phân tích của InvestingPro , ULTA dường như bị định giá thấp, với việc công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" là 2,91 trên 5. Trong một cuộc kiểm tra chi tiết về báo cáo thường niên của ULTA Beauty, BMO Capital đã nhấn mạnh một số yếu tố chính ảnh hưởng đến đánh giá của họ. Phân tích chỉ ra sự gia tăng trong phạm vi sản phẩm được cung cấp, bao gồm nhiều lựa chọn hơn các mặt hàng độc quyền của Ulta, mặc dù tổng số thương hiệu được bán vẫn ổn định so với cùng kỳ năm ngoái. Chiến lược sản phẩm này đã góp phần vào biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 42,78% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 50%.

Phân tích của công ty cũng ghi nhận xu hướng thay đổi trong hỗn hợp sản phẩm của ULTA. Sự thâm nhập của mỹ phẩm và các sản phẩm chăm sóc tóc đã có sự sụt giảm liên tục, trong khi các danh mục chăm sóc da và nước hoa đã tăng lên. Sự thay đổi này có thể phản ánh sự thay đổi sở thích của người tiêu dùng và xu hướng thị trường trong ngành làm đẹp.

Việc xem xét kỹ lưỡng của BMO Capital mở rộng đến phân tích lịch sử về các mục phụ tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) của ULTA, cung cấp thông tin chi tiết về lợi nhuận của công ty theo thời gian. Ngoài ra, công ty đã tiến hành phân tích chi phí về chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG&A), xác định các lĩnh vực đòn bẩy chi phí và mối quan tâm tiềm ẩn.

Báo cáo cũng đề cập đến sự gia tăng tỷ lệ nhân viên bán thời gian tại ULTA Beauty, điều này có thể ảnh hưởng đến chi phí lao động và tính linh hoạt trong hoạt động. Cuối cùng, BMO Capital quan sát thấy rằng ngân sách chi tiêu vốn (CapEx) của ULTA cho thấy đầu tư tăng lên trên các danh mục khác nhau, cho thấy trọng tâm chiến lược vào tăng trưởng và mở rộng.

Đánh giá kỹ lưỡng của BMO Capital nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân tích tài liệu tài chính chi tiết trong việc hiểu hiệu quả hoạt động và định hướng chiến lược của công ty. Hồ sơ 10K mới nhất của ULTA Beauty cung cấp thông tin có giá trị cho các nhà đầu tư muốn đánh giá vị thế thị trường và triển vọng tương lai của công ty. Với 25 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn có thể truy cập phân tích toàn diện và ProTips bổ sung thông qua các báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, cung cấp phân tích chuyên gia về hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong một tin tức gần đây khác, ULTA Beauty đã công bố kết quả tài chính mới nhất của mình, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đáng chú ý, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng tại cửa hàng có thể so sánh mạnh hơn dự kiến. Công ty đã báo cáo EPS là 8,46 đô la, vượt qua ước tính của các nhà phân tích khác nhau và tăng trưởng tổng hợp là 1,5%, vượt quá mức 0,8% dự kiến. Tuy nhiên, hướng dẫn của ULTA cho năm tài chính 2025 và 2026 cho thấy những thách thức phía trước, với dự báo tăng trưởng doanh thu nhưng EPS và comp giảm trong khoảng 0-1%.

Một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho ULTA Beauty. TD Cowen đã hạ mục tiêu xuống còn 400 đô la, duy trì xếp hạng Giữ, với lý do sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Sephora và Amazon. BMO Capital Markets cũng giảm mục tiêu xuống còn 404 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường, lưu ý giai đoạn chuyển tiếp của ULTA. Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu của mình lên 364 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập do áp lực lợi nhuận đang diễn ra. Stifel đã cắt giảm mục tiêu xuống còn 400 đô la, nhấn mạnh các khoản đầu tư đáng kể của ULTA vào khả năng cạnh tranh. Trong khi đó, Canaccord Genuity đã điều chỉnh mục tiêu của mình lên 526 đô la, duy trì xếp hạng Mua và lưu ý các kế hoạch chiến lược của công ty để tăng trưởng bền vững.

Những điều chỉnh này phản ánh triển vọng thận trọng về hiệu suất ngắn hạn của ULTA, mặc dù thu nhập gần đây tích cực. Ban lãnh đạo của công ty đang tập trung vào các khoản đầu tư và sáng kiến chiến lược như Ulta Beauty Unleashed để điều hướng bối cảnh cạnh tranh và đảm bảo tăng trưởng lâu dài.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.