Hôm thứ Hai, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với CAPREIT, một quỹ tín thác đầu tư bất động sản hàng đầu của Canada. Công ty đã hạ mục tiêu giá trên CAPREIT (CAR-U: CN) (OTC: CDPYF) xuống Cdn $ 54,00 từ Cdn $ 56,00 trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo kết quả quý III năm 2024 của công ty, mà nhà phân tích lưu ý là phù hợp với dự báo của BMO. Cuộc thảo luận trong cuộc gọi thu nhập được nhà phân tích coi là tích cực. Mặc dù ban lãnh đạo CAPREIT không cung cấp hướng dẫn doanh thu tài sản cụ thể cho năm 2025, nhưng họ bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng tăng doanh thu được kích thích bởi giá thuê thị trường giảm.
BMO nhấn mạnh rằng một lượng vốn đáng kể dự kiến sẽ sớm được hồi hương từ các doanh nghiệp phụ trợ của CAPREIT. Động thái này được coi là có khả năng mở đường cho việc mua lại đơn vị, một hành động có thể có lợi cho các cổ đông.
Quyết định của công ty giảm mục tiêu giá từ 2 đô la xuống còn 54 đô la Canada được cho là do mức độ không chắc chắn cao về triển vọng cơ bản của công ty trong năm tới. Bất chấp sự điều chỉnh này, công ty đã nhắc lại xếp hạng Outperform của mình, cho thấy niềm tin vào triển vọng hoạt động của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, triển vọng tài chính của CAPREIT đã được điều chỉnh bởi BMO Capital Markets, công ty đã nâng mục tiêu giá của quỹ tín thác đầu tư bất động sản lên 61,00 đô la Canada từ 57,00 đô la Canada, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Điều này theo sau thông báo của CAPREIT về việc bán tài sản đáng kể ở châu Âu lên tới 748 triệu euro, một sự thay đổi chiến lược sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến quỹ hoạt động của công ty (FFO) nhưng sẽ làm giảm tiếp xúc đầu tư vào châu Âu. Nhà phân tích của BMO Capital dự đoán rằng động thái này, sẽ hồi hương khoảng 172 triệu đô la tiền mặt cho các hoạt động của công ty, sẽ đơn giản hóa cấu trúc kinh doanh của CAPREIT và biện minh cho bội số định giá cao hơn.
Thêm vào đó, CAPREIT là chủ đề của các ghi chú phân tích gần đây từ BMO Capital Markets sau khi công bố kết quả quý II năm 2024. Công ty nhấn mạnh các kết quả tích cực trong các chỉ số danh mục đầu tư của công ty, cho rằng điều này là do những nỗ lực liên tục để hợp lý hóa hoạt động và nâng cấp chất lượng nắm giữ.
Hơn nữa, CAPREIT gần đây đã hoàn tất thỏa thuận bán danh mục đầu tư Cộng đồng Nhà ở Sản xuất (MHC) cho một thực thể do TPG Real Estate kiểm soát với giá 740 triệu đô la Canada. BMO Capital lưu ý rằng thương vụ này, mặc dù không có tác động tài chính đáng kể ngay lập tức, dự kiến sẽ củng cố hơn nữa các sáng kiến của CAPREIT để hợp lý hóa hoạt động và nâng cao danh mục căn hộ Canada.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích CAPREIT của BMO Capital Markets, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của CAPREIT đứng ở mức 5,5 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường bất động sản Canada. Hệ số P/E của công ty là 21,91 cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty, có thể do vị thế thị trường mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng.
Mẹo InvestingPro nêu bật sự ổn định tài chính và tiềm năng thu nhập của CAPREIT. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 27 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông phù hợp với triển vọng tích cực của BMO. Lịch sử cổ tức nhất quán này đặc biệt có liên quan khi BMO đề cập đến việc mua lại đơn vị tiềm năng, vì nó nhấn mạnh sự tập trung của CAPREIT vào việc trả lại giá trị cho các nhà đầu tư.
Ngoài ra, tài sản lưu động của CAPREIT vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Tính thanh khoản này có thể hỗ trợ hồi hương vốn và mua lại đơn vị tiềm năng được đề cập trong phân tích của BMO. Lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, cùng với dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận tiếp tục, củng cố xếp hạng Outperform của BMO mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của CAPREIT, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện hơn để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.