BMO Capital nâng mục tiêu giá Corebridge Financial lên 44 USD từ 43 USD

Investing.com - BMO Capital đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Corebridge Financial (NYSE:CRBG) lên 44,00 USD từ 43,00 USD vào hôm thứ Sáu, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt Trội đối với cổ phiếu này. Công ty, hiện được định giá 19,24 tỷ USD, đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 35,50 USD, với tỷ lệ P/E là 28,32x.

Việc tăng mục tiêu giá diễn ra sau khi Corebridge công bố chuyển giao rủi ro niên kim biến đổi (VA), điều mà BMO Capital tin rằng sẽ củng cố sự ổn định dòng tiền tự do của công ty, một yếu tố mà họ cho rằng thị trường chưa đánh giá đúng mức. Theo InvestingPro, ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, hỗ trợ giá trị cổ đông.

BMO Capital lưu ý rằng ước tính hệ số giao dịch ròng khoảng 7x cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu sẽ tăng vào năm 2027 khi nguồn tiền được triển khai hoàn toàn vào việc mua lại cổ phiếu, tiềm năng hỗ trợ việc đánh giá lại cổ phiếu theo hướng tích cực.

Công ty nhấn mạnh rằng các đối thủ tập trung vào niên kim biến đổi hiện đang giao dịch ở mức thấp hơn 5x hệ số giá trên lợi nhuận kỳ vọng, cho thấy còn dư địa cải thiện định giá cho Corebridge Financial.

BMO Capital ước tính rằng Corebridge hiện tạo ra khoảng 9% lợi suất dòng tiền tự do với biến động tương đối hạn chế, và đã đưa ra ước tính EPS năm 2027 cao hơn 5% so với kỳ vọng đồng thuận hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Corebridge Financial đã công bố một giao dịch quan trọng để tái bảo hiểm toàn bộ danh mục niên kim biến đổi, trị giá 51 tỷ USD, với Venerable, một công ty con của Apollo. Thương vụ 2,8 tỷ USD này dự kiến sẽ tạo ra khoảng 2,1 tỷ USD lợi nhuận phân phối sau thuế, với kế hoạch sử dụng các quỹ này chủ yếu cho việc mua lại cổ phiếu. Hội đồng Quản trị của công ty đã phê duyệt tăng 2 tỷ USD cho chương trình mua lại cổ phiếu liên quan đến thương vụ này. Barclays đã nâng mục tiêu giá cho Corebridge Financial lên 45 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trong khi Evercore ISI đã tăng mục tiêu lên 39 USD với xếp hạng Vượt Trội. Cả hai công ty đều nhấn mạnh tiềm năng của giao dịch trong việc cải thiện hệ số định giá và tính linh hoạt tài chính của Corebridge. Thương vụ dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm 2025, với Corebridge tiếp tục quản lý và phục vụ các hợp đồng đã chuyển nhượng. Thu nhập hoạt động sau thuế điều chỉnh của Corebridge dự kiến sẽ giảm khoảng 300 triệu USD vào năm 2026, mặc dù tác động dự kiến sẽ giảm dần theo thời gian. Công ty sẽ tiếp tục cung cấp các sản phẩm niên kim khác và duy trì mô hình kinh doanh đa dạng của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.