Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Allstate (NYSE:ALL), tăng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty bảo hiểm này lên 230 USD từ mức 222 USD trước đó, đồng thời khẳng định xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Allstate công bố kết quả quý một vượt kỳ vọng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, bảy nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng dự báo thu nhập, với mục tiêu giá dao động từ 149 USD đến 286 USD. Cổ phiếu của công ty, hiện đang giao dịch quanh mức 200 USD, có vẻ đang được định giá thấp dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.
Việc tăng mục tiêu giá được hỗ trợ bởi điều chỉnh tích cực trong dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh của Allstate cho năm 2025 và 2026, với mức tăng đáng kể 15% cho năm 2025 và mức tăng khiêm tốn hơn là 3% cho năm 2026. Sự điều chỉnh tăng cho năm 2025 chủ yếu xuất phát từ kết quả quý một mạnh mẽ của công ty, cùng với dự báo tăng 2% EPS từ quý hai đến quý bốn, phần lớn nhờ vào tỷ lệ chi phí thấp hơn một chút và, ở mức độ thấp hơn, thu nhập đầu tư ròng tăng. Sức khỏe tài chính của công ty được InvestingPro xếp hạng "TUYỆT VỜI", với các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ bao gồm tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 21% và tăng trưởng doanh thu 11,5% trong mười hai tháng qua.
BMO Capital dự đoán mức tăng trưởng theo quý về số lượng hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực là 80 điểm cơ bản cho quý hai, so với mức tăng 70 điểm cơ bản trong quý một. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi tỷ lệ giữ chân khách hàng cao hơn, mặc dù có thể bị cân bằng một phần bởi khả năng giảm trong việc thu hút khách hàng mới. Công ty cho rằng thành công gần đây của Allstate trong kênh Trực tiếp có thể do mô hình theo mùa trong số các khách hàng ít được ưa chuộng hơn, điều này có thể ảnh hưởng đến xu hướng kinh doanh mới. Là một công ty hàng đầu trong ngành bảo hiểm, Allstate đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 33 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2%.
Ông Tom Wilson, CEO của Allstate, đã cung cấp những hiểu biết sâu sắc trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý một, nhấn mạnh hiệu suất cải thiện của công ty trong phân khúc rủi ro không tiêu chuẩn so với vài năm trước. Ông thừa nhận sự đánh đổi giữa tăng trưởng kinh doanh mới mạnh mẽ và tỷ lệ giữ chân khách hàng thấp hơn, cho thấy một lĩnh vực cần tập trung của công ty trong tương lai.
Mục tiêu giá mới là 230 USD phản ánh sự tin tưởng của BMO Capital vào khả năng của Allstate trong việc tiếp tục xu hướng tích cực, dựa trên ước tính thu nhập cập nhật và vị thế chiến lược của công ty bảo hiểm trong thị trường cạnh tranh.
Trong các tin tức gần đây khác, Allstate đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, cho thấy kết quả hỗn hợp. Công ty không đạt dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), báo cáo EPS điều chỉnh là 3,53 USD so với mức dự kiến 3,71 USD, nhưng vượt kỳ vọng về doanh thu với 16,5 tỷ USD, vượt qua mức dự báo 13,94 tỷ USD. Các nhà phân tích tại Keefe, Bruyette & Woods (KBW) và Raymond James đã phản ứng tích cực với hiệu suất của Allstate, với KBW nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 235 USD và duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi Raymond James tăng mục tiêu của họ lên 250 USD và duy trì xếp hạng Mua mạnh. Cả hai công ty đều trích dẫn sự tăng trưởng dự kiến trong số lượng hợp đồng bảo hiểm có hiệu lực (PIF) và kết quả bảo hiểm cải thiện là những yếu tố chính cho sự lạc quan của họ.
Các sáng kiến chiến lược của Allstate, bao gồm việc ra mắt các sản phẩm bảo hiểm mới và tập trung vào việc mở rộng thị trường, đã góp phần vào tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, mặc dù không đạt kỳ vọng về EPS. Công ty cũng được công nhận về vị thế vốn mạnh mẽ, nắm giữ 3 tỷ USD ở cấp công ty mẹ, hỗ trợ cho sự tăng trưởng và lợi nhuận cổ đông. Các nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính EPS của họ cho những năm tới, với KBW dự báo 17,75 USD cho năm 2025 và 20,90 USD cho năm 2026, trong khi Raymond James ước tính 17,25 USD cho năm 2025 và đưa ra ước tính mới là 22,00 USD cho năm 2027. Những điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng về tăng trưởng phí bảo hiểm cao hơn và hiệu suất tài chính cải thiện.
Sự tập trung của Allstate vào việc tăng thị phần trong các hợp đồng bảo hiểm ô tô cá nhân và nâng cao trải nghiệm khách hàng được xem là một quỹ đạo tích cực cho sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Các chiến lược quản lý vốn chủ động và mở rộng các dịch vụ bảo vệ của công ty cho thấy cam kết duy trì lợi nhuận và khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực bảo hiểm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.