BMO Capital Markets hạ mục tiêu giá cổ phiếu Fiserv xuống 254 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, BMO Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu Fiserv (NYSE:FI), giảm xuống còn 254 USD từ mức 260 USD trước đó nhưng vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Sự điều chỉnh này được công bố sau khi BMO Capital Markets thực hiện phân tích chi tiết về triển vọng tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 113,27 tỷ USD, Fiserv giao dịch ở mức P/E là 37,89, cho thấy định giá cao. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu hiện được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền.

Chuyên gia phân tích tại BMO Capital đã trích dẫn một số yếu tố để duy trì quan điểm lạc quan về Fiserv. Đối với quý đầu tiên và cả năm 2025, dự báo của họ khá tích cực hơn so với dự đoán chung. Các ước tính cho quý đầu tiên đã được củng cố bởi các yếu tố như việc mua lại cổ phiếu cao hơn dự kiến, với giả định khoảng 1,6 triệu cổ phiếu được mua lại so với dự đoán chung khoảng 1,3 triệu, và biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 60,83%. Triển vọng này trái ngược với dự đoán thị trường, vốn cho rằng sẽ có sự suy giảm theo chuỗi khoảng 260 điểm cơ bản. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Fiserv, cùng với phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Nhìn về phía trước đến năm 2025, BMO Capital tiếp tục coi các ước tính đồng thuận về tăng trưởng doanh thu là bảo thủ. Họ dự đoán rằng bất kỳ sự điều chỉnh tăng hoặc hiệu suất vượt trội trong lĩnh vực này có thể dẫn đến sự mở rộng trong các hệ số định giá. BMO Capital kỳ vọng phân khúc Giải pháp Tài chính của Fiserv sẽ tăng tốc vào năm 2025, với dự báo tăng trưởng khiêm tốn trước tiềm năng từ việc giới thiệu gói Doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) của Fiserv và mở rộng sang thị trường mới. Trong khi dự đoán chung thấp hơn hướng dẫn của công ty về mức tăng trưởng 6-8% trong Giải pháp Tài chính, giả định khoảng 5% tăng trưởng, BMO Capital ước tính khoảng 7% tăng trưởng.

Phân khúc Giải pháp Thương mại cũng được kỳ vọng sẽ tăng khi áp lực kinh tế ở Argentina giảm bớt. BMO Capital dự báo rằng nền tảng Clover và Carat của Fiserv đang đi đúng hướng để đạt được mục tiêu trung hạn của họ. Ngoài ra, việc mua lại cổ phiếu dự kiến sẽ mang lại lợi thế hơn nữa, với kỳ vọng đồng thuận ở mức khoảng 5,4 triệu USD trong việc mua lại, trong khi hướng dẫn gợi ý hơn 5,5 triệu USD (ước tính của BMO Capital: 6,1 triệu USD).

Cuối cùng, BMO Capital ủng hộ cổ phiếu Fiserv dựa trên lịch sử lâu dài về thực hiện nhất quán của công ty, hồ sơ tăng trưởng doanh thu đang tăng tốc (hiện tại là 7,14% so với cùng kỳ năm trước), khả năng sản phẩm và phân phối độc đáo, và quản lý vốn kỷ luật. Họ cũng lưu ý rằng mô hình kinh doanh đa dạng của Fiserv có khả năng cung cấp khả năng phục hồi tốt hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế khi so sánh với các đối thủ lớn khác trong ngành. Công ty duy trì hồ sơ tài chính lành mạnh với Điểm Z Altman là 3,81 và Điểm Piotroski mạnh mẽ là 8, theo báo cáo của InvestingPro, cung cấp phân tích chi tiết về hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Trong các tin tức gần đây khác, Fiserv, Inc. đã báo cáo những phát triển đáng chú ý đang thu hút sự chú ý của nhà đầu tư. Công ty đã dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 10% đến 12% cho năm tài chính 2025 và kỳ vọng mở rộng biên lợi nhuận hơn 125 điểm cơ bản. Hướng dẫn này có thể đánh dấu năm thứ 40 liên tiếp Fiserv đạt tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh hai con số. Ngoài ra, RBC Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Fiserv lên 270 USD từ 255 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội do hiệu suất mạnh mẽ và hướng dẫn tương lai đầy hứa hẹn của công ty.

Fiserv cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới được ủy quyền bởi Hội đồng Quản trị, cho phép mua lại 60 triệu cổ phiếu thường. Chương trình này phản ánh sự tự tin vào sự ổn định tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Trong tin tức điều hành, ông Takis Georgakopoulos đã được bổ nhiệm làm Giám đốc Điều hành mới, mang theo kinh nghiệm phong phú từ thời gian làm việc tại JPMorgan Chase & Co.

Hơn nữa, nền tảng DNA của Fiserv đã được Republic Bank & Trust Company lựa chọn để nâng cao các sáng kiến chuyển đổi số, nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động. Cuối cùng, bà Stephanie Cohen đã gia nhập Hội đồng Quản trị của Fiserv, bổ sung chuyên môn của bà về chiến lược và công nghệ vào đội ngũ lãnh đạo của công ty. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh nỗ lực liên tục của Fiserv nhằm củng cố vị thế thị trường và thúc đẩy tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.