Bernstein tái khẳng định xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu McCormick nhờ tăng trưởng mảng hương vị

Investing.com - Bernstein SocGen Group đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội cho McCormick & Company (NYSE:MKC) với mức giá mục tiêu 102,00 USD, dựa trên sự tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc Hương vị có biên lợi nhuận cao của công ty.

Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng McCormick đã tăng trưởng doanh thu phân khúc Hương vị có biên lợi nhuận cao hơn khoảng 103% trong thập kỷ qua, thể hiện tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trong 9 năm là 8%. Sự tăng trưởng này bổ sung cho thành tích trả cổ tức ấn tượng của công ty - dữ liệu từ InvestingPro cho thấy McCormick đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,61%.

Theo phân tích của Bernstein, mảng kinh doanh Hương vị, hoạt động trong phân khúc Giải pháp Hương vị rộng lớn hơn, đã mở rộng thị phần từ 48% tổng phân khúc năm 2015 lên 56% hiện nay.

Công ty lưu ý rằng phân khúc phụ Hương vị là danh mục có lợi nhuận cao nhất trong phân khúc Giải pháp Hương vị, trước đây được gọi là phân khúc Công nghiệp và đã hoạt động với biên lợi nhuận thấp hơn.

Bernstein cũng chỉ ra những lợi ích tiềm năng trong tương lai từ nỗ lực tái công thức, đặc biệt là sau thông báo ngày 1 tháng 10 của Walmart rằng họ sẽ loại bỏ 30 chất phụ gia trong tất cả sản phẩm nhãn hiệu riêng vào đầu năm 2027, điều này có thể thúc đẩy hoạt động tái công thức tăng lên trong các công ty thực phẩm đóng gói của Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, McCormick & Company dự kiến sẽ công bố kết quả kinh doanh quý tài chính thứ ba vào ngày 7 tháng 10. Các nhà phân tích tại UBS đã hạ mức giá mục tiêu cho McCormick từ 79,00 USD xuống 71,00 USD, viện dẫn lo ngại về thuế quan và khả năng tăng trưởng doanh số hữu cơ chậm lại còn 1,3%, thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,8%. Trong khi đó, TD Cowen đã duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 82,00 USD, nhấn mạnh khả năng định giá và hồ sơ rủi ro-phần thưởng thuận lợi của McCormick. Ngoài ra, McCormick đã công bố cổ tức hàng quý 0,45 USD mỗi cổ phiếu, tiếp tục truyền thống chi trả cổ tức 101 năm của công ty. Công ty cũng đang tăng tỷ lệ sở hữu trong liên doanh Mexico với Grupo Herdez từ 50% lên 75%. TD Cowen xem việc tăng cổ phần này là một động thái tích cực, tái khẳng định xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 82,00 USD. UBS cũng đã điều chỉnh mức giá mục tiêu lên 79,00 USD do những lo ngại khu vực, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Những diễn biến này phản ánh sự kết hợp giữa các động thái chiến lược và quan điểm của các nhà phân tích khi McCormick chuẩn bị công bố kết quả kinh doanh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.