Vào thứ Hai, Bernstein đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu AT & T (NYSE: T) với xếp hạng Outperform, đặt mục tiêu giá là 28,00 đô la. Công ty nhấn mạnh sự trở lại của AT&T để tập trung vào năng lực cốt lõi của mình về giá cả và khối lượng, mà họ vượt trội, sau nhiều năm đa dạng hóa vào các lĩnh vực không cốt lõi.
Theo nhà phân tích, các khoản đầu tư nhất quán của AT&T vào cáp quang trong thập kỷ qua đã định vị công ty để giành được thị phần băng thông rộng với nền kinh tế thuận lợi. Những khoản đầu tư này cũng cho phép AT&T tăng cường các dịch vụ không dây của mình thông qua các dịch vụ đi kèm.
Công ty dự đoán rằng doanh thu dịch vụ di động của AT&T sẽ tăng hơn 3% trong tương lai gần, phù hợp với sự tăng trưởng của ngành, được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa giá cả và tăng trưởng dây chuyền.
Nhà phân tích kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận EBITDA của AT&T sẽ tăng nhanh hơn tăng trưởng doanh thu trong trung hạn. Dự báo này được hỗ trợ bởi sự mở rộng thâm nhập của sợi, mang lại tỷ suất lợi nhuận đóng góp cao hơn thông qua việc tăng thị phần bổ sung. Bất chấp sự sụt giảm liên tục của phân khúc Business Wireline, chiếm 15% doanh thu và 12% EBITDA cho năm 2024, tác động đến tỷ suất lợi nhuận đang giảm dần khi phân khúc này thu hẹp.
AT&T hiện đang giao dịch ở mức bội số 6,8 lần EBITDA dự kiến năm 2025. Mục tiêu giá của Bernstein là 28 đô la dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF) và cho thấy bội số 7,2 lần EBITDA năm 2025. Công ty tin rằng sự mở rộng này được đảm bảo bởi sự tăng trưởng EBITDA, được thúc đẩy bởi những cải tiến cơ bản trong hoạt động kinh doanh cốt lõi của AT&T.
Nhà phân tích cũng chỉ ra tỷ suất cổ tức khoảng 5% của AT&T, mà họ tin rằng có tiềm năng tăng trưởng trong những năm tới thông qua việc tăng cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, AT&T đã trở thành tâm điểm của một số điều chỉnh tích cực từ các nhà phân tích tài chính. Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua đối với AT&T và tăng mục tiêu giá lên 28 USD, phản ánh quan điểm tích cực về kế hoạch chiến lược, thực hiện và định vị của công ty trong ngành viễn thông.
Kế hoạch của AT&T để mở rộng dấu chân Fiber-to-the-Premises của mình lên hơn 50 triệu cơ sở ở Hoa Kỳ trong vòng 5 năm tới cũng được nhấn mạnh. Thông báo của công ty về chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 20 tỷ đô la từ năm 2025 đến năm 2027 báo hiệu sự tin tưởng vào chiến lược quản lý và dài hạn của công ty.
JPMorgan cũng nâng mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu AT&T lên 28 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, sau Ngày Nhà đầu tư của công ty. Công ty đã trình bày doanh thu dịch vụ nhiều năm và hướng dẫn EBITDA được cải thiện, với kỳ vọng sẽ mang lại hơn 40 tỷ đô la cho các cổ đông vào năm 2027.
Citi đã nâng mục tiêu giá của AT&T lên 28 USD, nhắc lại xếp hạng Mua, dựa trên chiến lược mở rộng và tăng trưởng cáp quang của công ty. New Street Research đã nâng cấp cổ phiếu AT&T từ Trung lập lên Mua, với lý do hướng dẫn mạnh mẽ của công ty và mua lại cổ phiếu.
Các hoạt động gần đây của AT&T bao gồm thỏa thuận trị giá 1 tỷ USD với Corning để mở rộng mạng lưới cáp quang và mua tài sản phổ tần trị giá 1,018 tỷ USD từ UScellular.
Những động thái chiến lược này dự kiến sẽ nâng cao thị phần di động và băng thông rộng của AT&T. Báo cáo thu nhập gần đây của công ty cho thấy tổng doanh thu là 29 tỷ đô la và tăng trưởng EBITDA 6% trong phân khúc Di động.
Hơn nữa, một cuộc khảo sát do RBC thực hiện cho thấy khách hàng di động của AT&T đánh giá cao chất lượng mạng và có xu hướng kết hợp các dịch vụ của họ với các tùy chọn băng thông rộng. Đây là những phát triển gần đây phản ánh các hoạt động và chiến lược đang diễn ra của AT&T.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.