Bernstein nhắc lại cổ phiếu Instacart với mục tiêu 55 đô la

Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Bernstein duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu Instacart (NASDAQ:CART), nhắc lại xếp hạng Outperform và giá mục tiêu 55,00 USD. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã giảm 18,5% trong tuần qua, giao dịch ở mức 42,80 đô la, mặc dù duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 75,2% và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với nhiều tiền mặt hơn nợ. Các nhà phân tích thừa nhận những thách thức mà công ty phải đối mặt, bao gồm so sánh khó khăn so với cùng kỳ năm ngoái do thời tiết và thêm một ngày trong quý đầu tiên của năm trước, cũng như tỷ suất lợi nhuận thường thấp hơn trong quý đầu tiên. Bất chấp những yếu tố này, các nhà phân tích tin rằng sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu Instacart mang lại cơ hội quý giá cho các nhà đầu tư. Điểm sức khỏe tài chính của công ty được InvestingPro đánh giá là "TUYỆT VỜI", với điểm số đặc biệt mạnh về dòng tiền và chỉ số tăng trưởng.

Hướng dẫn của Instacart cho quý đầu tiên tốt hơn một chút so với các nhà phân tích của Bernstein đã dự đoán. Công ty đang tích cực đầu tư vào sự tăng trưởng của mình, tập trung vào việc mở rộng sang giao hàng tại nhà hàng và phục vụ các đơn đặt hàng tạp hóa nhỏ hơn, dự kiến sẽ bổ sung cho nhu cầu mua sắm hàng tuần lớn hơn. Động thái chiến lược này đã làm dấy lên các cuộc thảo luận giữa các nhà đầu tư về tính bền vững và lợi nhuận của những con đường mới này.

Các nhà phân tích quan sát thấy rằng trong khi tỷ suất lợi nhuận cho các phân khúc mới này đang ở mức vừa phải, dịch vụ giao hàng tạp hóa cốt lõi tiếp tục thể hiện sự tăng trưởng ổn định, từ trung bình một con số đến cao một con số. Hỗ trợ quan điểm này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu tăng trưởng 11% trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng và cải thiện lợi nhuận trong năm nay. Họ cũng lưu ý rằng việc mở rộng sang các lĩnh vực mới dự kiến sẽ có lợi về tổng thể, với tiềm năng cải thiện hơn nữa về kinh tế đơn vị.

Phân tích của Bernstein cho thấy rằng hướng dẫn EBITDA quý đầu tiên (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) do Instacart cung cấp phù hợp với kỳ vọng của họ, ngay cả khi xem xét sự thay đổi trong hỗn hợp sản phẩm và các khoản đầu tư liên tục đang được thực hiện bởi công ty.

Các nhà phân tích kết luận bằng cách nhấn mạnh giá trị mà họ nhìn thấy trong bội số cổ phiếu hiện tại của Instacart, cho thấy sự tự tin vào vị thế thị trường và triển vọng tăng trưởng của công ty bất chấp những cơn gió ngược và giai đoạn đầu tư trong ngắn hạn. Với tỷ lệ PEG là 0,24 và các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với 8 ProTips độc quyền bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn cho những người đăng ký tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn về tiềm năng đầu tư của Instacart.

Trong một tin tức gần đây khác, báo cáo thu nhập quý IV của Instacart đã thu hút phản ứng trái chiều từ các nhà phân tích, nêu bật cả điểm mạnh và lĩnh vực đáng lo ngại. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 10% lên 883 triệu đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận dự báo là 889 triệu đô la, trong khi EBITDA đã điều chỉnh đạt 252 triệu đô la, vượt quá kỳ vọng. Các nhà phân tích từ Stifel đã nâng mục tiêu giá của họ lên 57 đô la, duy trì xếp hạng Mua và lưu ý tăng trưởng đơn đặt hàng mạnh mẽ là động lực chính của sức mạnh Tổng giá trị giao dịch (GTV). Tương tự, Macquarie đã tăng mục tiêu của họ lên 55 đô la, với lý do khả năng thương lượng mạnh mẽ của Instacart với các cửa hàng tạp hóa và các sáng kiến chiến lược của nó để thúc đẩy tăng trưởng.

BMO Capital Markets cũng điều chỉnh nhẹ mục tiêu giá của mình xuống còn 49 đô la, cho rằng sự thay đổi này là do tốc độ đặt hàng tăng tốc độ và các động thái chiến lược như giảm ngưỡng không có phí giao hàng. Bất chấp những lưu ý tích cực này, Benchmark vẫn duy trì xếp hạng Hold, bày tỏ lo ngại về những nỗ lực quảng cáo của Instacart và áp lực cạnh tranh từ các đối thủ như DoorDash và Uber Eats. Cantor Fitzgerald nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 55 đô la, nhấn mạnh những cải tiến hoạt động của Instacart và hồ sơ rủi ro / phần thưởng hấp dẫn.

Phân khúc quảng cáo vẫn là tâm điểm, với quan điểm trái chiều về hiệu suất của nó trong bối cảnh những thách thức kinh tế vĩ mô. Trong khi một số nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh thu quảng cáo nhanh hơn, những người khác lưu ý tiềm năng mở rộng hạn chế do sự thâm nhập cao với các đối tác thương hiệu lớn. Những phát triển này phản ánh một bối cảnh phức tạp cho Instacart khi nó điều hướng các chiến lược tăng trưởng và động lực cạnh tranh trong thị trường giao hàng tạp hóa kỹ thuật số.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.