Bernstein nâng xếp hạng cổ phiếu InterContinental Hotels

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Bernstein tại SocGen Group đã điều chỉnh xếp hạng của họ đối với cổ phiếu InterContinental Hotels Group (IHG: LN) (NYSE: IHG), chuyển nó từ Underperform sang Market Perform. Đi kèm với đợt nâng cấp này là mục tiêu giá mới được đặt ở mức 90,00 GBP, tăng từ 85,70 GBP trước đó. Việc nâng cấp diễn ra sau một giai đoạn hoạt động của cổ phiếu chứng kiến cổ phiếu giảm 7% tính theo đô la Mỹ.

Hiện đang giao dịch ở mức 121,83 đô la với vốn hóa thị trường là 19,4 tỷ đô la, IHG đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 33,9% trong năm qua, mặc dù giảm 2,5% từ đầu năm đến nay. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.

Quyết định nâng xếp hạng của các nhà phân tích bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu InterContinental Hotels Group và những điều chỉnh tích cực đối với thu nhập sau thỏa thuận thẻ tín dụng. Thỏa thuận này được coi là hạn chế rủi ro giảm giá đối với cổ phiếu. Hơn nữa, các nhà phân tích của Bernstein có quan điểm lạc quan hơn về Doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) cho các thị trường quan trọng của công ty, đặc biệt là trong các lĩnh vực chính thống của Hoa Kỳ và Trung Quốc. Sự lạc quan này làm giảm khả năng bỏ lỡ thu nhập trong tương lai. Với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 49,8% và lợi nhuận trên tài sản vững chắc là 14,6%, IHG duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" theo phân tích toàn diện của InvestingPro.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích dự đoán rằng năm 2025 có thể đặt ra những thách thức cho Tập đoàn khách sạn InterContinental, chủ yếu là do dự kiến mất hợp đồng Venetian. Tuy nhiên, họ cũng lưu ý rằng khoản lỗ này được dự đoán sẽ có ảnh hưởng tối thiểu đến thu nhập của công ty. Trước những dự báo này, các nhà phân tích của Bernstein đã thực hiện một điều chỉnh nhỏ đối với bội số định giá của họ, tăng lên 14,1 lần EBITDA trong mười hai tháng tới (NTM) từ 14,0 lần trước đây. Sự điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng của họ về tăng trưởng khiêm tốn cao hơn và triển vọng lợi nhuận được cải thiện cho InterContinental Hotels Group. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của IHG, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích độc quyền, bao gồm 14 ProTips bổ sung và các chỉ số tài chính toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Bình luận của các nhà phân tích nhấn mạnh niềm tin của họ rằng nhược điểm đối với cổ phiếu của InterContinental Hotels Group hiện đang bị hạn chế. Họ tuyên bố, "Chúng tôi nâng cấp IHG lên Market-Perform; Sự kết hợp giữa sự suy yếu của cổ phiếu gần đây và sự nâng cao thu nhập sau thỏa thuận thẻ tín dụng có nghĩa là mức giảm giá hiện đang bị hạn chế. Chúng tôi cũng lạc quan hơn về RevPAR đối với các thị trường trọng điểm của IHG, điều này làm cho việc bỏ lỡ ít có khả năng xảy ra."

Xếp hạng và mục tiêu giá được sửa đổi của Bernstein phản ánh sự thay đổi trong đánh giá của họ về vị thế thị trường và hiệu suất trong tương lai của InterContinental Hotels Group, báo hiệu lập trường trung lập đối với cổ phiếu tính đến thứ Sáu.

Trong một tin tức gần đây khác, InterContinental Hotels Group (IHG) đã ký kết các thỏa thuận thẻ tín dụng đồng thương hiệu mới tại Hoa Kỳ, kéo dài quan hệ đối tác với Ngân hàng JPMorgan Chase và các đối tác dịch vụ tài chính khác đến năm 2036. Các hợp đồng này dự kiến sẽ nâng cao các nguồn doanh thu phụ trợ của IHG, với các dự báo cho thấy lợi nhuận hoạt động sẽ tăng gấp đôi 39 triệu đô la từ năm 2023 đến năm 2025 và tăng hơn ba lần vào năm 2028.

Các thỏa thuận này là một phần trong chiến lược của IHG nhằm mở rộng các sản phẩm phụ trợ và dòng phí, góp phần vào mục tiêu của công ty là cải thiện biên độ phí hàng năm. Ngoài ra, IHG dự kiến sẽ nhận được dòng tiền trả trước tổng cộng 137 triệu đô la trước thuế trong những tháng tới.

Chương trình IHG One Rewards được dự đoán sẽ đạt khoảng 145 triệu thành viên trên toàn cầu vào cuối năm, với mức tăng trưởng 10% so với cùng kỳ năm ngoái trong số lượng đăng ký vào năm 2024. Đáng chú ý, chủ thẻ tín dụng đồng thương hiệu của IHG đã cho thấy mức độ tương tác tăng lên, với các tài khoản mới tăng hơn 60% và tổng chi tiêu thẻ tăng khoảng 30% so với hai năm trước đó.

Trong những diễn biến khác, IHG báo cáo doanh thu phòng tăng 1,5% trong quý thứ ba, do nhu cầu mùa hè mạnh mẽ ở châu Âu. Goldman Sachs đã nâng cấp cổ phiếu của InterContinental từ 'Trung lập' lên 'Mua', dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của công ty là 15,1% trong thu nhập từ năm 2023 đến năm 2028.

Cuối cùng, IHG đã công bố phê duyệt Chương trình Ghi chú trung hạn Euro trị giá 4 tỷ bảng Anh và tuyên bố cổ tức tạm thời cho năm 2024 với tỷ lệ 40,8 pence cho mỗi cổ phiếu phổ thông, phản ánh cam kết của nó đối với giá trị cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.