Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Năm, Bernstein SocGen Group đã cập nhật dự báo tài chính của mình cho Hermes International (RMS: FP) (OTC: HESAY), dẫn đến mục tiêu giá của cổ phiếu tăng lên 2.850,00 EUR từ 2.450,00 EUR. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với công ty hàng xa xỉ. Sự điều chỉnh được đưa ra khi nhà phân tích Luca Solca của Bernstein SocGen Group sửa đổi các dự báo để kết hợp các nhận xét trước khi đóng cửa cả năm 2024 và quý đầu tiên năm 2025. Công ty, hiện được định giá 283 tỷ USD, đã thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 13% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 70,26%, theo dữ liệu của InvestingPro.
Phân tích của Solca cho thấy triển vọng tích cực đối với Hermes, với dự báo tăng trưởng hữu cơ của Tập đoàn cho năm tài chính 2025 tăng 1,37 điểm phần trăm, đạt 13,5%. Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được thúc đẩy bởi mức tăng trung bình về giá cả và khối lượng 6-7% mỗi loại trong danh mục đồ da, dự kiến sẽ chứng kiến mức tăng trưởng hữu cơ là 15%, vượt trội hơn ước tính đồng thuận 1,76 điểm phần trăm.
Mặc dù dự báo hàng đầu cho năm tài chính 2026 phần lớn không thay đổi, nhưng đã có một sự điều chỉnh nhỏ đối với dự báo tỷ suất lợi nhuận EBIT cho năm tài chính 2025, với mức giảm 0,10 điểm phần trăm xuống còn 40,5%. Bản sửa đổi này phản ánh tỷ suất lợi nhuận thấp hơn dự kiến cho năm tài chính 2024. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận được dự báo sẽ cải thiện trong suốt các năm tài chính 2025 và 2026 khi những cơn gió ngược về ngoại hối và lạm phát chi phí được dự đoán sẽ giảm bớt.
Về thu nhập, Tập đoàn Bernstein SocGen dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 là 46,26 € và 56,13 € cho năm tài chính 2026. Những con số này lần lượt thấp hơn 1,5% và 2,9% so với ước tính đồng thuận. Các ước tính sửa đổi có tính đến mức tăng khoảng 350 triệu euro thuế cho năm tài chính 2025 do những thay đổi gần đây về thuế suất doanh nghiệp của Pháp.
Định giá Hermes của Bernstein SocGen Group dựa trên bội số giá trên thu nhập (P/E) mục tiêu là 3,70 lần so với MSCI Châu Âu, tương đương với 52 lần mười hai tháng tới cộng với bội số P/E (NTM+1). Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 56,84 lần, nằm trong số các công ty hàng xa xỉ có giá trị phong phú hơn. Dựa trên phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch trên giá trị nội tại của nó. Lập trường tích cực của nhà phân tích đối với Hermes được phản ánh trong xếp hạng Outperform và mục tiêu giá mới được đặt ra là 2.850,00 EUR.
Trong một tin tức gần đây khác, Hermes International đã thu hút được sự chú ý với những diễn biến đáng chú ý. Các nhà phân tích của Bernstein đã duy trì xếp hạng Outperform của họ cho Hermes, đặt mục tiêu giá là 2.450 EUR. Quyết định này dựa trên cách tiếp cận chiến lược của Hermes về sản xuất hạn chế, đã được chứng minh là có hiệu quả trong việc duy trì tính độc quyền và nhu cầu, đặc biệt là đối với những chiếc túi xách mang tính biểu tượng của hãng. Bernstein dự đoán kết quả quý IV và cả năm 2024 mạnh mẽ, với những cơn gió thuận lợi về giá tương tự toàn cầu dự kiến cho năm tài chính 2025 ước tính khoảng 7%.
Trong một phân tích riêng biệt, Stifel đã nâng Hermes từ Hold lên Buy, nâng mục tiêu giá từ 2.150 EUR lên 2.560 EUR. Nâng cấp này phản ánh triển vọng tích cực về hiệu quả tài chính của Hermes, với dự báo EBIT cho năm tài chính 2025-26 hiện cao hơn 3-4% so với ước tính đồng thuận. Stifel cho rằng sự lạc quan này là do sức mạnh định giá chưa được khai thác của Hermes, nhu cầu cao đối với đồ da và cơ sở khách hàng mạnh mẽ. Bất chấp những thách thức tiềm ẩn về ngoại hối, Hermes dự kiến sẽ duy trì tỷ suất lợi nhuận vào năm 2025, thể hiện lợi thế cạnh tranh của mình trên thị trường xa xỉ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.