Bernstein nâng mục tiêu giá cổ phiếu CVS Health lên 71 USD theo triển vọng Aetna

Vào thứ Năm, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu CVS Health (NYSE: CVS), tăng đáng kể nó lên 71,00 đô la từ 52,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này theo sau thu nhập quý IV được báo cáo của CVS Health cho năm 2024, vượt quá kỳ vọng đồng thuận. Theo dữ liệu của InvestingPro , CVS đã chứng kiến động lực mạnh mẽ với lợi nhuận gần 50% từ đầu năm đến nay, trong khi hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 18,14.Muốn hiểu biết sâu hơn? Phân tích của InvestingPro cho thấy CVS hiện đang bị định giá thấp, với 11 nhà phân tích gần đây đã sửa đổi ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty trong quý IV đạt 1,19 đô la, cao hơn 29% so với ước tính đồng thuận. Một yếu tố quan trọng góp phần vào kết quả tốt hơn mong đợi là tỷ lệ tổn thất y tế (MLR), được báo cáo ở mức 94,8%, thấp hơn 70 điểm cơ bản so với sự đồng thuận. Sự cải thiện này một phần là do sự phát triển trữ lượng trước đó thuận lợi từ quý II và quý III. Ngoài ra, thu nhập đầu tư ròng (NII) cũng vượt kỳ vọng, đạt 755 triệu USD so với mức đồng thuận 422 triệu USD. Công ty duy trì tình hình tài chính vững chắc với EBITDA là 12,62 tỷ USD và đã thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông, duy trì việc trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp với lợi suất hiện tại là 4,01%.

CVS Health đã có xu hướng sử dụng ổn định trong quý IV, với chi phí y tế thấp hơn so với dự báo bi quan nhất của họ. Mô hình này phù hợp với kết quả được thấy trên các Tổ chức Chăm sóc Có Quản lý (MCO) khác. Cụ thể, trong lĩnh vực Medicare Advantage, CVS quan sát thấy xu hướng tiếp tục tăng cao bị ảnh hưởng bởi các dịch vụ nội trú, phúc lợi bổ sung và chi phí nhà thuốc. Trong Medicaid, CVS phải đối mặt với mức độ cấp tính cao hơn và điều chỉnh hơn 40% sổ sách của họ vào đầu tháng Giêng để phù hợp với chi phí y tế tăng lên, dự đoán tỷ lệ tăng khoảng 4% trong sổ Medicaid của họ cho năm 2025. Phân khúc kinh doanh Cá nhân cũng chứng kiến việc sử dụng tiếp tục tăng cao, đặc biệt là trong các dịch vụ chuyên khoa, nội trú và cấp cứu. Để phân tích toàn diện về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của CVS, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các báo cáo chi tiết cho thấy điểm số tình hình tài chính tổng thể "TỐT" của công ty và các chỉ số so sánh ngang hàng mở rộng.

Mục tiêu giá tăng lên 71 đô la từ 62 đô la phần lớn được thúc đẩy bởi tỷ lệ giá trên thu nhập mục tiêu (P/E) được nâng lên từ 8,3 lần lên 11,0 lần, phản ánh niềm tin được nâng cao vào tiềm năng thu nhập của Aetna, một phần của CVS Health. Dự báo EPS của mười hai tháng tới đã được điều chỉnh lên 6,49 đô la, tăng so với ước tính trước đó. Với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 48,01 đô la đến 91,43 đô la và khuyến nghị đồng thuận là 1,82 (Mua), thị trường có vẻ lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng của CVS.

Mục tiêu sửa đổi và xếp hạng duy trì của Bernstein cho thấy họ tin rằng mặc dù hiệu suất hiện tại của CVS Health rất mạnh, đặc biệt là với thu nhập của Aetna là một đóng góp chính, cổ phiếu hiện đang được định giá đầy đủ. Phân tích của công ty cho thấy CVS Health được định vị để duy trì hiệu quả tài chính ổn định trong tương lai.

Trong một tin tức gần đây khác, CVS Health đã báo cáo kết quả quý IV tốt hơn dự kiến cho năm 2024, với EBIT đã điều chỉnh là 2,73 tỷ đô la, vượt qua ước tính của Street là 2,30 tỷ đô la. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh của công ty cũng vượt quá mong đợi, ở mức 1,19 đô la so với 0,91 đô la dự kiến. Trong khi đó, Raymond James đã nâng mục tiêu giá cho CVS Health lên 75 đô la, duy trì xếp hạng Outperform, sau những kết quả ấn tượng này. Tương tự, Truist Securities đã tăng mục tiêu giá lên 76 đô la và duy trì xếp hạng Mua, với lý do hiệu suất quý IV mạnh mẽ và hướng dẫn năm 2025 đầy hứa hẹn.

Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá 71 đô la, làm nổi bật mức độ tiếp xúc đáng kể của CVS Health đối với doanh thu liên quan đến Medicaid và tác động tiềm năng của các chính sách chăm sóc sức khỏe cấp tiểu bang. Trong một diễn biến khác, thành viên hội đồng quản trị CVS Health Michael F. Mahoney đã mua cổ phiếu công ty trị giá khoảng 2 triệu đô la, cho thấy sự tin tưởng vào tương lai của công ty. Ngoài ra, Thermo Fisher Scientific đã bổ nhiệm cựu Giám đốc điều hành CVS Karen S. Lynch vào hội đồng quản trị, mở rộng hội đồng quản trị lên 12 thành viên. Những diễn biến gần đây này phản ánh một giai đoạn có những động thái chiến lược và hiệu quả tài chính tích cực của CVS Health.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.