Bernstein nâng mục tiêu giá cổ phiếu Cigna lên 373 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Bernstein đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Tập đoàn Cigna (NYSE:CI) từ 323,00 USD lên 373,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường. Gã khổng lồ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, với vốn hóa thị trường 89,18 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận ấn tượng từ đầu năm đến nay là 21,48%, đã công bố thu nhập quý 1 năm 2025 với EPS điều chỉnh là 6,74 USD, vượt qua ước tính đồng thuận 6%. Theo phân tích của InvestingPro, Cigna hiện đang được định giá thấp dựa trên các tính toán Giá trị Hợp lý. Công ty chăm sóc sức khỏe này cũng đã nâng dự báo EPS năm 2025 thêm 0,10 USD lên ít nhất 29,60 USD, lý do là do việc hoàn tất bán mảng kinh doanh Medicare Advantage (MA) bị trì hoãn.

Kết quả hoạt động vững chắc trong quý 1 của Cigna được nổi bật bởi thời điểm bán MA, góp phần vào việc vượt kỳ vọng về thu nhập. Hướng dẫn cập nhật của công ty phản ánh tác động của việc bán hàng diễn ra muộn hơn so với kế hoạch ban đầu. Các nhà phân tích của Bernstein lưu ý rằng Cigna đang ở vị thế tốt để tận dụng sự tăng trưởng trong lĩnh vực dược phẩm đặc biệt và rằng công ty quản lý quyền lợi dược phẩm (PBM) của họ được thiết lập chiến lược để mang lại tiết kiệm chi phí cho các đổi mới thuốc mới, nắm bắt giá trị trong quá trình này.

Mặc dù có kết quả tích cực trong quý, Bernstein đã bày tỏ lo ngại về tiềm năng tăng trưởng của Cigna trong mảng kinh doanh Chăm sóc sức khỏe. Công ty này chỉ ra sự thiếu vắng của MA hoặc phạm vi Medicaid và sự phụ thuộc kết quả của Evernorth, phân khúc dịch vụ y tế của Cigna, vào các hợp đồng với Tập đoàn Centene (CNC), Prime Therapeutics và Health Care Service Corporation (HCSC). Các hợp đồng này chiếm khoảng 40% khối lượng kê đơn, trái ngược với ít hơn 10% đến từ Cigna Healthcare. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức ổn định 1,81% và đã thể hiện sự tăng trưởng cổ tức ổn định, với các khoản thanh toán được duy trì trong 44 năm liên tiếp. Khám phá phân tích toàn diện về Cigna và hơn 1.400 cổ phiếu khác thông qua các Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Mục tiêu giá mới là 373 USD phản ánh sự giảm nhẹ rủi ro chính sách, theo nhà phân tích của Bernstein. Hiệu suất và triển vọng thu nhập sửa đổi của Cigna cung cấp bối cảnh cho định giá thị trường hiện tại của công ty. Tuy nhiên, xếp hạng Phù hợp thị trường cho thấy rằng mặc dù cổ phiếu có thể được định giá hợp lý ở thời điểm hiện tại, những lo ngại về tiềm năng tăng trưởng của mảng kinh doanh Chăm sóc sức khỏe mà không có phạm vi MA hoặc Medicaid là những yếu tố quan trọng trong triển vọng của Bernstein. Công ty duy trì các chỉ số tài chính mạnh mẽ, với tỷ lệ P/E thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, như được nhấn mạnh trong phân tích chi tiết của InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Cigna đã báo cáo kết quả tài chính quý 1 năm 2025 ấn tượng, vượt xa kỳ vọng của Phố Wall. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,74 USD, vượt quá dự báo 6,35 USD, và báo cáo doanh thu 65,5 tỷ USD, cao hơn nhiều so với 60,38 tỷ USD dự kiến. Sau những kết quả này, Cigna đã nâng hướng dẫn EPS cả năm lên ít nhất 29,60 USD. Các công ty phân tích đã phản ứng tích cực với hiệu suất của Cigna; Raymond James đã nâng mục tiêu giá cho Cigna lên 385 USD, duy trì xếp hạng Mua mạnh, trong khi Jefferies tăng mục tiêu lên 397 USD, tái khẳng định xếp hạng Mua. Cả hai công ty đều nhấn mạnh phân khúc Đặc biệt mạnh mẽ của Cigna và vị thế chiến lược của họ trên thị trường.

Bộ phận Chăm sóc sức khỏe của Cigna báo cáo thu nhập 1.287 triệu USD, vượt ước tính của Raymond James 137 triệu USD, trong khi phân khúc Evernorth cũng vượt kỳ vọng với thu nhập 1.434 triệu USD. Công ty đã hoàn tất việc thoái vốn mảng kinh doanh Medicare, góp phần vào thu nhập của quý. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng hướng dẫn bảo thủ của Cigna cho quý 2 có thể không phản ánh đầy đủ đà phát triển của công ty, đặc biệt là trong phân khúc Evernorth. Ban lãnh đạo của Cigna đã chỉ ra rằng mảng kinh doanh stop-loss đang hoạt động như dự kiến, với kết quả thuận lợi trong hoạt động phẫu thuật và triển vọng giá cả vững chắc.

Nhìn chung, các sáng kiến chiến lược của Cigna, bao gồm việc ra mắt các giải pháp sinh học tương tự và quản lý thuốc GLP-1, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng liên tục. Sự tập trung của công ty vào hiệu quả hoạt động và thoái vốn chiến lược đã đặt họ ở vị thế tốt trước các xu hướng ngành, đặc biệt là trong thị trường thuốc đặc biệt đang phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.