Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu Workday xuống 325 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội

Vào thứ Sáu, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh quan điểm về cổ phiếu Workday (NASDAQ:WDAY), giảm mục tiêu giá xuống 325 USD từ mức 348 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã giảm 12,83% trong tuần qua, với các nhà phân tích duy trì mục tiêu giá từ 250 USD đến 340 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập gần đây của Workday, mặc dù đáp ứng kỳ vọng về doanh thu đăng ký và biên lợi nhuận, nhưng không gây ấn tượng với Phố Wall.

Báo cáo từ Workday cho thấy một quý phù hợp với dự báo, thể hiện hiệu suất vượt trội nhẹ về doanh thu đăng ký và biên lợi nhuận. Công ty, vốn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 75,66% và tăng trưởng doanh thu 14,95%, đã tái khẳng định hướng dẫn doanh thu cả năm và tăng dự báo biên lợi nhuận. Tuy nhiên, điều này không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường, như đã thấy qua sự sụt giảm giá trị cổ phiếu.

Nhà phân tích của Bernstein, ông Mark Moerdler, lưu ý rằng các nhà đầu tư đang tìm kiếm xác nhận rằng tăng trưởng của Workday sẽ ổn định ở mức trung bình hai chữ số. Mặc dù kết quả quý của công ty đạt mục tiêu, nhưng cần thêm bằng chứng để đảm bảo với các nhà đầu tư về khả năng tăng tốc tăng trưởng. Mặc dù hạ mục tiêu giá, ông Moerdler vẫn bày tỏ sự tin tưởng vào Workday, trích dẫn nền tảng kinh doanh vững chắc của công ty, cải thiện biên lợi nhuận và lợi ích tiềm năng từ những tiến bộ trong trí tuệ nhân tạo. Phân tích của InvestingPro ủng hộ quan điểm này, cho thấy điểm Sức khỏe Tài chính "Tốt" và lưu ý rằng Workday nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá xuống 325 USD là kết quả của mô hình tài chính cập nhật của Bernstein và sự thay đổi trong phương pháp định giá từ giá-trên-doanh-thu (P/S) sang hệ số dựa trên giá-trên-thu-nhập-tương-lai (P/FE), hiện đang ở mức 28 lần.

Trong bình luận của mình, ông Moerdler củng cố triển vọng tích cực về Workday, tuyên bố: "Với sức mạnh của doanh nghiệp, cải thiện biên lợi nhuận và tiềm năng tăng trưởng từ AI, chúng tôi tiếp tục thích câu chuyện này." Nhận xét này nhấn mạnh niềm tin của nhà phân tích vào đề xuất giá trị liên tục của Workday bất chấp phản ứng thị trường ngắn hạn.

Trong các tin tức gần đây khác, Workday đã báo cáo thu nhập vượt kỳ vọng, với doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động vượt dự báo. Mặc dù vậy, Stifel đã hạ mục tiêu giá cho Workday từ 310 USD xuống 275 USD, viện dẫn lo ngại về sự tăng trưởng của công ty trong đơn đặt hàng kinh doanh lõi. KeyBanc cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 325 USD, cho rằng sự thay đổi này là do các yếu tố mới trong số liệu hiệu suất. Trong khi đó, BNP Paribas Exane duy trì xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 280 USD, bày tỏ sự lạc quan cho tăng trưởng tương lai được hỗ trợ bởi các sản phẩm mới và công nghệ AI.

Piper Sandler nâng mục tiêu giá lên 255 USD, lưu ý sự tăng trưởng nhẹ trong đăng ký nhưng duy trì xếp hạng Trung lập do chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu cao. RBC Capital Markets tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu 340 USD, nhấn mạnh xu hướng áp dụng sớm trong AI và hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động tăng. Nghĩa vụ hiệu suất còn lại được tính toán của Workday đã vượt ước tính, cho thấy khả năng ổn định tiềm năng. Công ty đang theo dõi chặt chẽ những bất ổn kinh tế vĩ mô, đặc biệt là trong thị trường giáo dục và quốc tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.