Bernstein duy trì xếp hạng cổ phiếu NIO, giữ mục tiêu 4,50 đô la

Vào thứ Hai, Bernstein nhắc lại xếp hạng Market Performance đối với cổ phiếu NIO (NYSE:NIO), duy trì mục tiêu giá 4,50 USD. Nhà phân tích của công ty đã đưa ra bản tóm tắt về hiệu suất quý IV của NIO, nhấn mạnh rằng doanh thu của công ty đạt 19,7 tỷ nhân dân tệ, đánh dấu mức tăng 15,2% so với cùng kỳ năm ngoái và tăng 5,5%. Theo dữ liệu của NIO">InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của NIO vẫn mạnh mẽ ở mức 18,18% trong mười hai tháng qua, mặc dù công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp khiêm tốn là 9,88%. Mặc dù giao xe mạnh mẽ với tổng cộng 72,7 nghìn chiếc, tăng 45,2% so với cùng kỳ năm ngoái và 17,5% so với quý trước, giá bán trung bình (ASP) đã giảm đáng kể. ASP giảm 22,1% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 10,9% so với quý trước, chốt ở mức 240,4 nghìn NDT. Phân tích của NIO">InvestingPro tiết lộ rằng NIO, với vốn hóa thị trường là 9,46 tỷ đô la, có dấu hiệu bị định giá thấp theo mô hình Giá trị hợp lý của nó. Người đăng ký có thể truy cập thêm 9 ProTips và các chỉ số tài chính toàn diện để có thông tin chi tiết sâu hơn.

ASP thấp hơn là do hỗn hợp sản phẩm kém thuận lợi hơn khi NIO tăng cường mô hình ONVO, chiếm 27% tổng doanh số bán hàng của công ty trong quý IV. Ngoài ra, các hoạt động quảng cáo gia tăng đã góp phần vào sự sụt giảm. Bernstein bày tỏ lo ngại về hiệu suất của ONVO, vì giao hàng không đạt kỳ vọng. Trong hai tháng đầu tiên, chỉ có 5,9 nghìn và 4 nghìn chiếc của mẫu L60 được giao, so với mục tiêu hàng tháng là 20 nghìn chiếc.

Trong tương lai, NIO đã dự báo doanh thu quý đầu tiên của mình cho năm 2025 là từ 12,4 tỷ đến 12,9 tỷ NDT, tăng trưởng từ 24,8% đến 29,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng dự kiến sẽ giao từ 41 nghìn đến 43 nghìn chiếc trong quý, có nghĩa là khoảng 15 nghìn chiếc trong tháng Ba, được hỗ trợ bởi sự ra mắt của mẫu ET9 vào cuối tháng.

Tuy nhiên, Bernstein lưu ý rằng với 449 cửa hàng ONVO hiện đang hoạt động, doanh số bán hàng trên mỗi cửa hàng mỗi tháng chỉ là 10 đơn vị, cho thấy hiệu quả bán hàng thấp và chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG&A) cao. Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng ONVO đang phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường SUV xe điện chạy pin (BEV), với một số sản phẩm đáng chú ý, bao gồm Tesla Model Y Facelift và Xiaomi YU7, có thể gây thêm áp lực giảm giá cho mẫu xe này.

Trong một tin tức gần đây khác, NIO Inc . đã báo cáo kết quả tài chính quý tháng 12, tiết lộ doanh thu 19,7 tỷ NDT và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,45 RMB, cả hai đều thấp hơn kỳ vọng của thị trường. Công ty cũng đưa ra hướng dẫn cho quý tháng 3, dự kiến doanh thu khoảng 12,6 tỷ nhân dân tệ và giao xe khoảng 42.000 chiếc, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận. Mizuho Securities và BofA Securities đều điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho NIO, giảm chúng xuống lần lượt là 4,20 đô la và 4,90 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Mizuho trích dẫn kết quả và dự báo yếu hơn dự kiến, trong khi BofA ghi nhận kỳ vọng tăng trưởng doanh thu và giao xe lạc quan của công ty trong năm.

Tuy nhiên, Morgan Stanley vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 5,90 USD, mặc dù khoản lỗ ròng quý IV của NIO vượt quá mong đợi. Công ty nhấn mạnh tăng trưởng doanh thu của công ty và tỷ suất lợi nhuận gộp phi xe dương là những yếu tố hỗ trợ triển vọng của họ. Trong khi đó, cổ phiếu xe điện Trung Quốc, bao gồm cả NIO, đã trải qua một đợt tăng vọt ở Hồng Kông trong bối cảnh cổ phiếu của Tesla giảm đáng kể. Sự gia tăng giá cổ phiếu này được hỗ trợ bởi triển vọng bán hàng đầy hứa hẹn cho tháng 3 tại Trung Quốc, trái ngược với dữ liệu bán hàng đáng thất vọng của Tesla. Những phát triển này phản ánh bối cảnh năng động của thị trường xe điện, với việc NIO điều hướng những thách thức và cơ hội trong môi trường cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.