Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Bernstein do Deepa Venkateswaran dẫn đầu đã điều chỉnh mục tiêu giá trên SSE Plc. (SSE:LN) (OTC: SSEZY) lên 2.300 GBP từ 2.325 GBP, trong khi xếp hạng Outperform vẫn không thay đổi. Tiện ích vốn hóa thị trường trị giá 21,32 tỷ USD hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P/E là 9,07, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 18,76 USD.
Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại. Việc sửa đổi này diễn ra sau khi SSE thông báo về gói tổng chi tiêu tiềm năng đáng kể (totex) trong kế hoạch kinh doanh RIIO-T3, đã chuyển trọng tâm của nhà đầu tư sang chiến lược tài trợ của công ty.
Con số totex được công bố của SSE, đạt mức ấn tượng 31,7 tỷ bảng, được coi là số tiền tối đa có thể tưởng tượng được. Nó bao gồm khoảng 30% chi tiêu có thể kéo dài trong giai đoạn quy định tiếp theo. Với EBITDA là 4,97 tỷ đô la và điểm InvestingPro Financial Health mạnh mẽ là 3,18 (được đánh giá là TUYỆT VỜI), công ty dường như có vị trí tốt để quản lý chi tiêu này.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng các yêu cầu tài trợ cuối cùng cho SSE sẽ bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố. Chúng bao gồm quy mô của gói totex, tỷ lệ tiền nhanh và tuổi thọ tài sản theo quy định đối với tài sản mới.
Kế hoạch tài trợ toàn diện dự kiến sẽ được SSE trình bày vào tháng 5 năm 2026. Lịch trình này cho phép công ty hiểu rõ về một số mặt trận, bao gồm hoàn thiện RIIO-T3, kế hoạch mạng lưới cập nhật từ Nhà điều hành Hệ thống Điện Quốc gia (NESO) và các quyết định liên quan đến phân bổ vốn cho các dự án năng lượng tái tạo, đảm bảo tập trung vào việc tạo ra giá trị.
Triển vọng của Bernstein đối với SSE vẫn tích cực, với xếp hạng Outperform được duy trì mặc dù có sự điều chỉnh nhỏ trong mục tiêu giá. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 34 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính mạnh mẽ. Công ty cũng đã cập nhật các mô hình thu nhập của mình để phản ánh kế hoạch kinh doanh của SSE, dẫn đến những thay đổi nhẹ.
Mặc dù dự báo cho thu nhập năm tài chính 2025 phần lớn vẫn giữ nguyên, nhưng ước tính cho năm 2026 đã giảm 17p và cho năm 2027 giảm 10p. Những điều chỉnh này chủ yếu là do sự chậm trễ dự kiến trong dự án Dogger Bank và việc điều chỉnh quy định tiêu cực trong phân phối cho năm tài chính 2026.
Trong một tin tức gần đây khác, công ty năng lượng SSE Plc của Vương quốc Anh đã chứng kiến một sự phát triển đáng kể khi UBS nâng cổ phiếu của mình từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá mới là 19,70 GBP, tăng từ 19,35 GBP. Việc nâng cấp này diễn ra sau sự chuyển đổi chiến lược của SSE đối với chi phí vốn truyền tải rủi ro thấp hơn và Hợp đồng chênh lệch (CfD), dự kiến sẽ cung cấp nguồn doanh thu dễ dự đoán hơn. Khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 34 năm liên tiếp của công ty, mặc dù phải đối mặt với những trở ngại như lãi suất cao hơn và sự chậm trễ trong dự án trang trại gió Dogger Bank, đã chứng minh sự ổn định tài chính lâu dài của công ty.
Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh dự đoán về các khoản thanh toán công suất cao hơn vào cuối những năm 2020, theo UBS. Triển vọng tích cực của công ty đối với SSE dựa trên niềm tin rằng việc chuyển đổi của công ty sang mô hình kinh doanh có rủi ro thấp hơn và tiềm năng tăng trưởng dài hạn vẫn chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu hiện tại. Quá trình chuyển đổi này, cùng với sự xoay trục chiến lược của công ty hướng tới các nguồn doanh thu ổn định và được quản lý hơn, dự kiến sẽ giảm thiểu rủi ro liên quan đến năng lượng thương mại và đường ống dự án dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.