Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Sáu, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ: REGN) lên 1.000 đô la từ 1.070 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 683,08 đô la với vốn hóa thị trường là 73,5 tỷ đô la, Regeneron duy trì triển vọng Phố Wall thuận lợi với khuyến nghị đồng thuận của các nhà phân tích là "Mua". Sự điều chỉnh này được đưa ra sau kết quả quý IV được báo cáo cho Dupixent, một loại thuốc quan trọng trong danh mục đầu tư của Regeneron, được Sanofi tiết lộ hôm nay. Nhà phân tích của Bernstein dự đoán sự thiếu hụt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) khi Regeneron báo cáo thu nhập vào tuần tới, trích dẫn số liệu bán hàng của Dupixent là một yếu tố. Theo InvestingPro, 10 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới.
Doanh thu của Dupixent trong quý IV năm 2024 lên tới khoảng 3,7 tỷ USD, thấp hơn cả ước tính của Bernstein và đồng thuận lần lượt là 7% và 8%. Mặc dù tăng trưởng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, thuốc đã trải qua sự sụt giảm tuần tự 3% trong phần tư thứ tưSanofiking, sự sụt giảm đầu tiên như vậy trong giai đoạn quý IV. Sanofi cho rằng sự suy thoái là do ít ngày làm việc hơn trong quý so với các giai đoạn trước và điều chỉnh tổng trên ròng (GTN) cuối năm một lần. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, mặc dù dữ liệu của InvestingPro cho thấy Regeneron duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với dòng tiền mạnh mẽ và nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán.
Công ty đã cập nhật mô hình của mình cho Regeneron trước báo cáo thu nhập sắp tới, điều chỉnh kỳ vọng về hiệu suất thực tế trong quý IV năm 2024 của Dupixent cũng như sửa đổi dự báo cho Eylea, một phương pháp điều trị khác của RegeSanofis, cho năm 2025 và hơn thế nữa. Mô hình của Bernstein hiện đặt EPS quý IV năm 2024 thấp hơn 7% so với mức đồng thuận.
Sanofi đã tăng chi phí mua bán buôn (WAC) của Dupixent thêm 5% kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2025. Mức tăng này thấp hơn một chút so với mức tăng 6% được thấy vào tháng 1 năm 2023 và tháng 1 năm 2024. Mục tiêu giá thấp hơn của Bernstein được lấy từ mức trung bình của phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), bội số giá trên thu nhập (P/E) và bội số giá trị trên doanh thu (EV/R). Bội số được điều chỉnh phản ánh triển vọng thận trọng hơn về thời gian cổ phiếu có thể phục hồi, thay vì quan điểm tiêu cực về giá trị nội tại của Regeneron.
Trong một tin tức gần đây khác, Regeneron Pharmaceuticals đã trở thành chủ đề của một số phát triển quan trọng. TD Cowen, Leerink Partners, Piper Sandler và UBS đều đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho công ty, với TD Cowen duy trì xếp hạng Mua mặc dù đã giảm. Những điều chỉnh này phần lớn dựa trên ước tính doanh thu cập nhật cho Eylea, một sản phẩm quan trọng trong danh mục đầu tư của Regeneron và báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024 của công ty.
Doanh thu nhượng quyền thương mại Eylea Hoa Kỳ quý IV năm 2024 của công ty đạt tổng cộng khoảng 1,5 tỷ đô la, vượt quá mong đợi. Tuy nhiên, doanh số bán hàng cho liều Eylea cao hơn thấp hơn dự kiến. Bất chấp những thách thức này, Regeneron đã báo cáo kết quả thành công từ thử nghiệm C-POST giai đoạn 3 đánh giá hiệu quả của Libtayo, một loại thuốc trị liệu miễn dịch.
Các nhà phân tích từ Bernstein, Goldman Sachs, Jefferies và Truist Securities duy trì xếp hạng tích cực của họ đối với Regeneron, nhấn mạnh tiềm năng đường ống của công ty, dự kiến sẽ vượt quá 220 tỷ USD vào năm 2030. Oppenheimer và RBC Capital Markets cũng điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Regeneron, duy trì xếp hạng Outperform. Đây là một trong những phát triển gần đây của Regeneron Pharmaceuticals.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.