Vào thứ Ba, Berenberg tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Talanx (TLX:GR) (OTC: TNXXF) với mục tiêu giá là 91,10 EUR, sau động thái chiến lược gần đây của công ty bảo hiểm ở Ba Lan. Talanx tiết lộ ý định mua lại hoàn toàn các đơn vị bảo hiểm chung tại Ba Lan từ đối tác Meiji Yasuda Life vào cuối năm 2025.
Giao dịch liên quan đến việc Talanx mua 24,9% cổ phần của Warta và ít hơn 50% cổ phần của TU Europa, điều này sẽ tăng quyền sở hữu của Talanx trong mỗi cổ phần lên 100%. Berenberg dự đoán thỏa thuận này sẽ có ba tác động chính: lợi nhuận ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến tăng 2% cho năm 2027, khả năng tăng thanh khoản nếu Meiji Yasuda Life chọn bán khoảng 3,5% cổ phần còn lại của Talanx và rủi ro nhỏ vì tỷ lệ khả năng thanh toán của Talanx có thể giảm khoảng 5 điểm phần trăm sau thỏa thuận.
Tổ chức tài chính coi định giá của thỏa thuận là hấp dẫn, lưu ý rằng nó tương đương với lợi tức đầu tư (ROI) 10%. Hơn nữa, Berenberg nhấn mạnh rằng không có rủi ro thực hiện nào liên quan đến giao dịch này vì Talanx đã có toàn quyền kiểm soát hai đơn vị Ba Lan có liên quan.
Việc mua lại là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của Talanx nhằm củng cố hoạt động và củng cố vị thế thị trường của mình tại Ba Lan, một động thái mà Berenberg cho rằng sẽ có lợi cho hiệu quả tài chính của công ty trong dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.