Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Năm, Berenberg nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá 640,00 CHF640,00 đối với cổ phiếu của Lonza Group (LONN:SW) (OTC: LZAGY). Sau sự kiện nhà đầu tư của Lonza được tổ chức vào ngày 12 tháng 12 năm 2024, tại Basel, Berenberg đã chia sẻ một cái nhìn tích cực về triển vọng tài chính của công ty.
Công ty lưu ý rằng sau khoảng thời gian khoảng 18 tháng được đánh dấu bằng việc điều chỉnh giảm, ước tính đồng thuận cho EBITDA của Lonza cho năm 2025 có thể chỉ cần điều chỉnh tối đa một chút.
Phân tích của Berenberg cũng nhấn mạnh tiềm năng để Lonza đạt được bội số định giá trong phạm vi từ thấp đến giữa những năm 20 đối với EV/EBITDA. Sự lạc quan này một phần là do chiến lược của Lonza thoái vốn khỏi phân khúc Viên nang và Thành phần Sức khỏe (CHI) phát triển chậm hơn. Động thái này dự kiến sẽ nâng cao hồ sơ tài chính của công ty.
Ngoài sự thay đổi chiến lược, đã có một cuộc cải tổ quản lý gần đây tại Lonza. Gordon Bates, trước đây là người đứng đầu bộ phận phân tử nhỏ, đã được thăng chức giám sát mảng sinh học, một sự thay đổi được cho là do hiệu suất mạnh mẽ của bộ phận cũ của ông.
Mặc dù giá cổ phiếu của Lonza tăng khiêm tốn khoảng 3% kể từ sự kiện của nhà đầu tư, Berenberg nhận thấy tiềm năng tăng giá hơn nữa, đặc biệt nếu lãi suất không rủi ro của Thụy Sĩ tiếp tục giảm.
Công ty dự đoán rằng hướng dẫn tài chính của Lonza cho năm tài chính 2025 sẽ cho thấy doanh số bán hàng phù hợp với ước tính đồng thuận là 7,8 tỷ CHF, thể hiện mức tăng trưởng cơ bản cao và tỷ suất lợi nhuận EBITDA từ 27% đến 29%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.