Benchmark hạ mục tiêu cổ phiếu Hub Group xuống 40 USD, duy trì xếp hạng Mua

Investing.com — Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Benchmark đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Hub Group (NASDAQ:HUBG) xuống 40 USD từ mức 49 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau các báo cáo cho thấy sự phục hồi của giá cước vận tải liên phương thức chậm hơn dự kiến. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 30,97 USD, đã giảm hơn 27% kể từ đầu năm. Theo phân tích của InvestingPro, công ty này dường như đang bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý, với 10 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng lợi nhuận của họ.

Quyết định của Benchmark được đưa ra sau khi J.B. Hunt Transport Services Inc. xác nhận rằng tốc độ phục hồi giá cước vận tải liên phương thức đang chậm hơn so với kỳ vọng. Mặc dù Hub Group có khối lượng nhập khẩu vững chắc ở bờ Tây và khối lượng vận tải liên phương thức ổn định từ các đối tác đường sắt Union Pacific (UNP) và Norfolk Southern Corp. (NSC), các nhà phân tích dự đoán sẽ có sự chậm lại do lo ngại về thuế quan. Mức tăng trưởng theo mùa vào tháng Ba được báo cáo là thấp hơn bình thường, và sự tăng tốc thông thường trong quý hai hiện đang bị đặt dấu hỏi. Công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,31 và tạo ra doanh thu hàng năm là 3,95 tỷ USD.

Công ty lưu ý rằng mặc dù việc chuyển đổi từ vận tải đường bộ đang diễn ra, đặc biệt là ở phía đông, giá cước vận tải liên phương thức vẫn ở mức thấp. Theo kiểm tra trước quý, các nhà giao hàng đang phản đối việc tăng giá cước vận tải liên phương thức nhiều hơn so với giá cước vận tải đường bộ. Sự phản đối này đang góp phần vào môi trường giá cả ôn hòa. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với biên lợi nhuận gộp 11,11%, trong khi vẫn duy trì khả năng sinh lời trong mười hai tháng qua. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận 8 ProTips độc quyền bổ sung và phân tích toàn diện thông qua báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro.

Trước những yếu tố này, Benchmark đã điều chỉnh dự báo cho năm 2025 và 2026 đối với Hub Group. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực về tiềm năng tăng trưởng khối lượng vận tải liên phương thức của Hub Group, dẫn chứng các thỏa thuận đường sắt mới, kiểm soát chi phí hiệu quả và dịch vụ vận tải liên phương thức mạnh mẽ, bao gồm việc tăng 25% khối lượng vận tải phía đông trong quý bốn. Với báo cáo thu nhập tiếp theo dự kiến vào ngày 8 tháng 5 năm 2025, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích tài chính chi tiết và ước tính Giá trị Hợp lý thông qua InvestingPro.

Mặc dù giảm mục tiêu giá và dự báo, Benchmark tiếp tục ủng hộ Hub Group với xếp hạng Mua. Họ tin rằng công ty vẫn có vị thế tốt để tận dụng các cơ hội tăng trưởng khối lượng vận tải liên phương thức. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/E là 19,62, với mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 35 USD đến 52 USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Hub Group đã báo cáo thu nhập quý bốn, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích, đạt thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,48 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty trong quý là 1 tỷ USD, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 1,02 tỷ USD. Đối với cả năm 2024, doanh thu của Hub Group là 3,95 tỷ USD, giảm 6% so với năm trước. Nhìn về phía trước, công ty đưa ra hướng dẫn EPS cho năm 2025 dao động từ 1,90 USD đến 2,40 USD, thấp hơn so với ước tính đồng thuận là 2,31 USD.

Các nhà phân tích của Benchmark duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 49 USD, lưu ý triển vọng tích cực của công ty về xu hướng ngành và nỗ lực cải thiện cấu trúc chi phí. Stifel cũng duy trì xếp hạng Mua trong khi điều chỉnh nhẹ mục tiêu giá từ 53 USD xuống 52 USD, dẫn chứng hiệu suất vận tải liên phương thức mạnh mẽ của Hub Group bất chấp thách thức về giá cả. Raymond James tái khẳng định xếp hạng Hiệu suất Thị trường, bày tỏ lo ngại về các thách thức tiềm ẩn như chi phí đường sắt tăng và thiếu hụt tài xế.

Phân khúc Vận tải Liên phương thức của Hub Group cho thấy sự tăng trưởng khối lượng vững chắc, mặc dù doanh thu trên mỗi lần vận chuyển giảm do mùa đấu thầu yếu trong năm 2024. Công ty dự đoán giá cước vận tải liên phương thức sẽ tốt hơn trong mùa đấu thầu sắp tới, kỳ vọng điều này sẽ nâng cao doanh thu và lợi nhuận trong năm 2025. Các thỏa thuận đường sắt mới và liên doanh với EASO được kỳ vọng sẽ đóng góp vào tăng trưởng lợi nhuận dài hạn, bất chấp những thách thức về biên lợi nhuận hiện tại trong lĩnh vực ITS.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.