Barclays nâng xếp hạng cổ phiếu HSBC, tăng mục tiêu lên 12,00 bảng Anh

Vào thứ Ba, Barclays đã nâng cấp cổ phiếu HSBC Holdings, chuyển xếp hạng từ Equalweight sang Tăng Tỷ Trọng và nâng mục tiêu giá đáng kể lên 12,00 bảng Anh, tăng từ mục tiêu trước đó là 9,40 bảng Anh. Sự điều chỉnh này phản ánh triển vọng tích cực dựa trên những cải thiện dự kiến về thu nhập và hiệu quả chi phí của ngân hàng. Việc nâng cấp này diễn ra khi HSBC, hiện đang giao dịch ở mức 60,33 đô la, đã thể hiện động lực đáng chú ý với lợi nhuận 71,41% trong năm qua và duy trì Điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI" theo InvestingPro.

Việc nâng cấp của các nhà phân tích Barclays được đưa ra sau khi đánh giá chi tiết về tiềm năng thu nhập trong tương lai của HSBC. Họ đã tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính cho năm định giá 2027 lên 13%, với lý do kết hợp doanh thu tốt hơn và chi phí thấp hơn. Việc đánh giá lại này một phần là do cập nhật chiến lược gần đây của HSBC, đã xác nhận kế hoạch chi phí của ngân hàng. Với tỷ lệ P/E hiện tại là 9,61x và tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 11,9%, HSBC nổi bật trong số các ngân hàng cùng ngành.

Các nhà phân tích cũng đã điều chỉnh giá vốn chủ sở hữu (COE) xuống 12%, điều này đã góp phần vào quyết định nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu HSBC. Theo Barclays, các ước tính sửa đổi cho thấy cổ phiếu HSBC hiện đang giao dịch ở mức gấp 1,25 lần giá trị tài sản ròng hữu hình (TNAV) năm 2025, hoặc gấp 1,1 lần so với tốc độ tương lai, điều mà họ cho là hấp dẫn với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (RoTE) dự kiến của ngân hàng là hơn 17% vào năm 2027.

Hơn nữa, mục tiêu giá mới ngụ ý rằng cổ phiếu HSBC sẽ giao dịch ở bội số giá trên thu nhập (PE) gấp 8,5 lần thu nhập ước tính năm 2027, thấp hơn đáng kể so với bội số PE trung bình lịch sử của HSBC khoảng 12 lần. Sự so sánh này cho thấy cổ phiếu HSBC bị định giá thấp theo phân tích của Barclays.

Bình luận của các nhà phân tích Barclays nhấn mạnh rằng xếp hạng được nâng cấp và mục tiêu giá tăng dựa trên triển vọng tài chính mạnh mẽ cho HSBC, với các sáng kiến chiến lược của ngân hàng dự kiến sẽ mang lại kết quả tích cực trong vài năm tới. Đánh giá chỉ ra một trường hợp đầu tư mạnh mẽ cho HSBC, vì HSBC có vẻ có vị trí tốt cho tăng trưởng và lợi nhuận trong tương lai.

Trong một tin tức gần đây khác, HSBC Holdings đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với lợi nhuận trước thuế năm 2024 tăng 1,4 tỷ USD lên 31,1 tỷ USD, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của các bộ phận Tài sản & Ngân hàng Cá nhân và Ngân hàng & Thị trường Toàn cầu. Ngân hàng cũng đã công bố cổ tức tăng cho năm 2024 ở mức 0,87 USD/cổ phiếu, tăng từ 0,61 USD vào năm 2023 và có kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 2 tỷ USD. Nhà phân tích Firdaus Ibrahim của CFRA đã nâng mục tiêu giá của HSBC lên 69 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ của ngân hàng và các hành động chiến lược nhằm giảm chi phí và phân bổ lại vốn. Citi đã tái khẳng định xếp hạng Mua với giá mục tiêu là 9,60 bảng Anh, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng thu nhập của HSBC bất chấp một số lo ngại về thị trường.

Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá cho HSBC lên 9,40 bảng Anh, duy trì xếp hạng Equalweight và lưu ý những rủi ro tăng tiềm ẩn đối với thu nhập của ngân hàng. Deutsche Bank đã hạ xếp hạng HSBC từ Mua xuống Nắm giữ, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 9,10 bảng Anh, cho thấy hiệu quả tài chính vững chắc của ngân hàng nhưng giảm sức hấp dẫn cổ phiếu do tăng giá gần đây. Ngoài ra, các nhà phân tích của Citi cho rằng khả năng HSBC rút khỏi thị trường vốn chứng khoán châu Âu và Mỹ và các hoạt động M&A có thể dẫn đến tiết kiệm chi phí, phù hợp với báo cáo của Bloomberg gợi ý về việc giảm chi phí 3 tỷ USD. Những thay đổi chiến lược này dự kiến sẽ có tác động tối thiểu đến doanh thu tổng thể của HSBC và có thể trùng với kết quả quý IV sắp tới của ngân hàng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.