Hôm thứ Ba, Barclays đã hạ cấp đối với cổ phiếu Atlas Energy Solutions Inc (NYSE: AESI), chuyển xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng sang Equalweight và giảm mục tiêu giá xuống còn 19,00 đô la từ 23,00 đô la trước đó.
Quyết định này được đưa ra sau khi phân tích chi tiết về triển vọng tài chính và kỳ vọng hoạt động của công ty, đặc biệt là liên quan đến hệ thống băng tải Dune Express.
Dune Express, một hệ thống băng tải dài 42 dặm, được coi là một lợi thế cạnh tranh đáng kể cho Atlas Energy Solutions trong thị trường proppant hàng hóa cao trong Dịch vụ Năng lượng.
Tuy nhiên, EBITDA dự kiến cho năm 2025, sau khi hệ thống bắt đầu vào quý IV/2024, đã được điều chỉnh giảm. Dự báo EBITDA mới hiện được đặt ở mức 420 triệu đô la, giảm so với ước tính ban đầu là 528 triệu đô la.
Việc điều chỉnh kỳ vọng EBITDA dựa trên kết quả thực tế quý III, hướng dẫn quý IV và bình luận của ban lãnh đạo về chi phí hoạt động trên mỗi tấn trong năm tới.
Điều quan trọng cần lưu ý là dự báo mới này không dựa trên hướng dẫn cả năm 2025, điều mà ban quản lý Atlas Energy Solutions chưa cung cấp.
Barclays cũng đã thay đổi bội số định giá của mình cho Atlas Energy Solutions, nâng nó từ 5,5 lần lên 6,0 lần EBITDA 2025 mới được dự kiến. Mặc dù bội số tăng, mục tiêu giá mới vẫn cho thấy khả năng giảm 14% so với mức hiện tại của cổ phiếu. Việc hạ cấp xuống Equalweight phản ánh lập trường thận trọng hơn về triển vọng hoạt động ngắn hạn của cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Atlas Energy Solutions đã có những phát triển đáng chú ý. Goldman Sachs đã hạ cấp cổ phiếu Atlas Energy từ Mua xuống Trung lập, giảm mục tiêu giá từ 23 USD xuống còn 21 USD do tin rằng cổ phiếu hiện được định giá khá cao. Điều này theo sau việc vận hành gần đây của Dune Express và ủy quyền Goldman Sachs illion trong việc mua lại cổ phần.
Hơn nữa, Goldman Sachs đã điều chỉnh dự báo EBITDA cho Atlas Energy cho năm 2025 và 2026, giảm lần lượt 24% và 15%, phản ánh chi phí khai thác dự kiến cao hơn và triển vọng mềm hơn cho hoạt động trong lĩnh vực đất đai của Mỹ.
Bất chấp những thách thức này, Atlas Energy Solutions đã báo cáo doanh thu hàng quý tăng 6%, đạt 304 triệu đô la trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba.
Công ty cũng tuyên bố tăng cổ tức lên 0,24 đô la mỗi cổ phiếu và chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu đô la, phản ánh niềm tin vào sức khỏe tài chính của mình. Atlas dự kiến chi phí hoạt động sẽ bình thường hóa vào cuối năm mặc dù dự đoán hoạt động E&P sẽ chậm lại trong kỳ nghỉ lễ.
Nhìn về phía trước, Atlas dự kiến nhu cầu sẽ tăng theo mùa vào đầu năm 2025, với chi phí vốn dự kiến sẽ giảm sau khi hoàn thành dự án Dune Express.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Barclays đã hạ cấp Atlas Energy Solutions Inc (NYSE: AESI), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy một bức tranh nhiều sắc thái hơn. Tăng trưởng doanh thu của công ty rất mạnh mẽ, với mức tăng 48.67% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 và mức tăng trưởng ấn tượng 93.15% về doanh thu hàng quý cho quý 3 năm 2024. Hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, điều này cho thấy các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm hiện tại.
Mặc dù bị hạ cấp, sức khỏe tài chính của AESI có vẻ vững chắc. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 35,1% trong mười hai tháng qua. Hơn nữa, với tỷ suất cổ tức là 4,59% và tăng trưởng cổ tức đáng kể là 68,33% trong mười hai tháng qua, AESI có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Điều đáng chú ý là trong khi Barclays đã hạ mục tiêu giá xuống còn 19 đô la, Giá trị hợp lý của InvestingPro cho AESI đứng ở mức 26,25 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn có thể tìm thấy 6 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Giải pháp năng lượng Atlas, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về triển vọng của công ty ngoài việc hạ cấp gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.