Barclays cắt giảm mục tiêu cổ phiếu của California Resources xuống còn 55 đô la

Vào thứ Ba, nhà phân tích Betty Jiang của Barclays đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Tập đoàn Tài nguyên California (NYSE:CRC), giảm xuống còn 55,00 đô la từ 57,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 39,73 đô la, dường như bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro . Với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 57 đến 80 đô la và xếp hạng "Mua" đồng thuận, thị trường nhận thấy tiềm năng tăng giá đáng kể. Đánh giá của Jiang theo sau bản cập nhật gần đây của California Resources, mà cô mô tả là "tổng thể vững chắc".

Kết quả quý IV của công ty cho năm 2024 vượt kỳ vọng, với số tiền thực hiện tốt hơn dự kiến và chi phí vốn thấp hơn. Công ty duy trì lợi nhuận mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp 55,2% và EBITDA là 764 triệu đô la trong mười hai tháng qua. Đối với năm 2025, sản xuất và chi phí được báo cáo là phù hợp chặt chẽ với dự đoán, nhưng chi phí vốn thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của cả Barclays và thị trường rộng lớn hơn, lần lượt là 9% và 18%. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ 8 thông tin chi tiết chính bổ sung về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CRC.

Nhìn về đầu năm 2026, Jiang lưu ý rằng California Resources dự kiến sẽ tăng cường các hoạt động khi các quy trình cấp phép bình thường hóa, điều này sẽ dẫn đến mức sản xuất ổn định. Dựa trên xu hướng hiệu quả gần đây của công ty, Barclays đã hạ dự báo chi phí vốn xuống 8% so với kỳ vọng của thị trường.

Bất chấp triển vọng tích cực, Jiang nhấn mạnh mối quan tâm liên quan đến việc trì hoãn thanh toán từ liên doanh với Brookfield. Khoản thanh toán này hiện phụ thuộc vào việc California Resources đảm bảo các hợp đồng cho hơn 35% dung lượng lưu trữ hàng năm tại kho lưu trữ carbon được phép hoàn toàn đầu tiên, được gọi là 26R. Thị trường có thể đã giải thích điều này là sự thiếu tin tưởng từ đối tác liên doanh, nhưng Jiang làm rõ rằng các cuộc thảo luận với ban lãnh đạo cho thấy tình hình phức tạp hơn và không nên được coi là một tín hiệu tiêu cực.

Tóm lại, ước tính sửa đổi của Barclays về dòng tiền của California Resources trước khi điều chỉnh vốn lưu động cho giai đoạn 2025-2026 vẫn tương đối không thay đổi sau khi cập nhật. Công ty hiện tạo ra 302 triệu đô la dòng tiền tự do đòn bẩy với lợi suất dòng tiền tự do hấp dẫn là 8%. Tuy nhiên, dòng tiền từ các hoạt động cho năm 2025 đã giảm do cơn gió ngược vốn lưu động không lường trước được khoảng 220 triệu đô la. Tuy nhiên, ở mức giá tham chiếu của công ty, ước tính của Barclays ở mức cao hơn so với hướng dẫn 1,1 đến 1,2 tỷ USD, với chi phí hoạt động dự kiến gần mức thấp hơn của phạm vi. Để phân tích toàn diện và các chỉ số định giá chi tiết, hãy truy cập báo cáo nghiên cứu CRC đầy đủ trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn Tài nguyên California (CRC) đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy công ty không đạt cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và kỳ vọng doanh thu. CRC đã công bố EPS là 0,91 đô la, thấp hơn mức dự kiến 0,9898 đô la, trong khi doanh thu đạt 877 triệu đô la, thấp hơn dự báo 908,46 triệu đô la. Công ty đã nêu bật tiến bộ đáng kể của mình trong các sáng kiến thu hồi và lưu trữ carbon và trả lại khoảng 85% dòng tiền tự do năm 2024 cho các cổ đông. Bất chấp những thất bại về thu nhập, CRC có kế hoạch mở rộng hoạt động khoan của mình vào năm 2025 và dự kiến EBITDAX đã điều chỉnh cho năm 2025 sẽ dao động trong khoảng từ 1,1 tỷ USD đến 1,2 tỷ USD. Các nhà phân tích từ RBC Capital Markets và Bank of America đã hỏi về các kế hoạch chiến lược của CRC, bao gồm các mốc thời gian của dự án thu hồi carbon và tác động của các thỏa thuận khóa cổ đông. Giám đốc điều hành của CRC, Francisco Leon, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào các nỗ lực quản lý carbon và khử cacbon, lưu ý thỏa thuận với National Cement là một cột mốc quan trọng gần đây. Công ty cũng có kế hoạch tiếp tục giảm nợ và trả lại giá trị cho cổ đông, đồng thời khám phá các cơ hội tăng trưởng mới trong các trung tâm dữ liệu AI và các lĩnh vực khác.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.