Vào thứ Tư, Baird đã cập nhật triển vọng tài chính của mình đối với cổ phiếu Amer Sports Inc. (NYSE: AS), tăng mục tiêu giá lên 24,00 đô la từ 20,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi Amer Sports báo cáo thu nhập quý III vượt kỳ vọng, với doanh thu vượt quá 4% và EBITDA đã điều chỉnh tăng 12%, bao gồm đóng góp trợ cấp 14 triệu đô la.
Phân khúc quần áo kỹ thuật của công ty đã tăng đáng kể 34%, tiếp tục đà tăng trong quý IV. Doanh số bán hàng và hiệu suất trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) ở Trung Quốc Đại lục cũng cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng lần lượt là 41% và 57%.
Hiệu suất thương hiệu mạnh mẽ của Amer Sports đã dẫn đến một hỗn hợp sản phẩm thuận lợi, góp phần vào kết quả tài chính tích cực. Để đối phó với hiệu suất mạnh mẽ trong quý III, ban lãnh đạo đã điều chỉnh dự báo doanh thu năm 2024, tăng mức thấp hơn 1% bất chấp những cơn gió ngược về tiền tệ.
Kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận gộp cũng đã được nâng lên, mặc dù điều này được cân bằng bởi việc tăng đầu tư vào chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý (SG&A). Ban lãnh đạo công ty bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng quý IV/2024 và cả năm 2025.
Mục tiêu giá sửa đổi là 24 đô la ngụ ý định giá khoảng 18 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến trên tỷ lệ EBITDA đã điều chỉnh, thấp hơn một chút so với các công ty cùng ngành tăng trưởng cao của Amer Sports. Lập trường tích cực của Baird được củng cố bởi các động lực tăng trưởng chính trong Amer Sports, được dự đoán sẽ tiếp tục thúc đẩy kết quả tài chính của công ty.
Xu hướng tăng gần đây của Amer Sports phần lớn là do hiệu suất mạnh mẽ của dòng quần áo kỹ thuật, vốn là yếu tố đóng góp chính vào sự gia tăng doanh thu của công ty. Kênh trực tiếp đến người tiêu dùng và tăng thị phần đáng kể ở Trung Quốc Đại lục cũng đóng vai trò quan trọng trong thành công của công ty.
Nhìn về phía trước, triển vọng của Baird đối với Amer Sports vẫn lạc quan, với việc công ty kỳ vọng công ty sẽ duy trì quỹ đạo tăng trưởng dựa trên nền tảng vững chắc được đặt ra bởi các phân khúc kinh doanh chính và định vị thị trường chiến lược.
Trong một tin tức gần đây khác, Amer Sports Inc. đã báo cáo kết quả quý 3 mạnh mẽ, vượt quá mong đợi với doanh thu tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,35 tỷ đô la. Phân khúc Trang phục kỹ thuật của công ty, bao gồm Arc'teryx, đã chứng kiến doanh thu tăng 34% đáng kể lên 520 triệu đô la. Hơn nữa, Amer Sports đã nâng hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh cả năm 2024 lên 0,43-0,45 USD, tăng so với triển vọng trước đó và cao hơn ước tính đồng thuận là 0,41 USD.
UBS đã thể hiện sự tin tưởng vào Amer Sports bằng cách tăng mục tiêu giá từ 24,00 đô la lên 27,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo tài chính quý III của Amer Sports, khiến UBS phải sửa đổi triển vọng của mình dựa trên hướng dẫn doanh thu, tỷ suất lợi nhuận gộp và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được nâng cấp cho cả năm 2024 của công ty.
UBS dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 32% trong EPS cho Amer Sports trong bốn năm tới, cho thấy triển vọng tích cực cho hiệu suất của công ty trong thời gian tới.
Những phát triển gần đây này phản ánh các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và tiềm năng tiếp tục tăng trưởng của công ty, đặc biệt là đối với thương hiệu Arc'teryx và tại thị trường Trung Quốc. Theo UBS, Amer Sports dự kiến sẽ mang lại những bất ngờ tích cực về EPS của mình trong các quý tới, đóng vai trò là chất xúc tác cho cổ phiếu. Công ty hiện kỳ vọng tăng trưởng doanh thu cả năm là 16-17%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Amer Sports Inc. phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty là 13,9% trong mười hai tháng qua, cùng với mức tăng trưởng hàng quý ấn tượng 18,1%, hỗ trợ triển vọng tích cực của Baird và tăng mục tiêu giá. Quỹ đạo tăng trưởng này được củng cố hơn nữa bởi Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay.
Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được thể hiện rõ ràng từ các tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, như được nhấn mạnh bởi một Mẹo InvestingPro khác. Sự ổn định tài chính này cung cấp cho Amer Sports sự linh hoạt để đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng, chẳng hạn như chi tiêu SG&A tăng được đề cập trong bài viết.
Hiệu suất thị trường của Amer Sports đặc biệt mạnh mẽ, với lợi nhuận giá 51,65% trong ba tháng qua và lợi nhuận 54,25% trong năm qua. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá ở mức 98,9% mức đỉnh. Các số liệu này phù hợp với Mẹo InvestingPro ghi nhận "lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua" và "lợi nhuận cao trong năm ngoái".
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Amer Sports, giúp hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và tiềm năng thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.