Hôm thứ Tư, công ty đầu tư Baird đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Celanese (NYSE: CE), một công ty hóa chất và vật liệu đặc biệt toàn cầu. Công ty đã hạ mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty xuống còn 110 đô la từ 150 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Việc sửa đổi mục tiêu giá được đưa ra như một phản ứng với môi trường hoạt động thay đổi, điều này đã khiến Celanese chủ động cắt giảm cổ tức. Bất chấp sự điều chỉnh này, Baird thừa nhận hồ sơ theo dõi mạnh mẽ của công ty về thực thi nội bộ.
Công ty tin rằng những phát triển tích cực gần đây, chẳng hạn như các biện pháp kích thích ở Trung Quốc và cắt giảm lãi suất toàn cầu, có thể dẫn đến sự phục hồi thu nhập nhanh hơn cho Celanese so với dự kiến hiện tại theo hướng dẫn thị trường và ước tính của các nhà phân tích.
Mục tiêu giá mới của Baird là 110 đô la dựa trên khoảng 11 lần thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 10,00 đô la cho năm 2025. Công ty chỉ ra rằng, bất chấp việc giảm xếp hạng tích cực, Celanese vẫn tiếp tục được coi là trò chơi lạm phát hàng đầu trong vùng phủ sóng của nó.
Khả năng điều hướng bối cảnh thay đổi của Celanese và tiềm năng phục hồi thu nhập dưới ánh sáng của các kích thích kinh tế toàn cầu là những yếu tố chính trong niềm tin tiếp tục của Baird vào công ty. Xếp hạng Outperform của công ty chỉ ra rằng họ xem cổ phiếu của Celanese có khả năng hoạt động tốt hơn lợi nhuận trung bình của các cổ phiếu mà nó bao gồm trong 12 tháng tới.
Mục tiêu giá thấp hơn phản ánh sự hiệu chỉnh lại kỳ vọng khi đối mặt với áp lực kinh tế bên ngoài và các quyết định chiến lược nội bộ. Baird nhấn mạnh tầm quan trọng của hiệu suất lịch sử và định vị chiến lược của công ty khi đối mặt với những thách thức này.
Trong các tin tức gần đây khác, Celanese Corporation đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Deutsche Bank đã nâng hạng cổ phiếu Celanese từ Giữ lên Mua, mặc dù giá cổ phiếu của công ty đã giảm 26% gần đây sau khi công bố thu nhập quý III. Nhà phân tích của ngân hàng đã trích dẫn nhiều lý do để xếp hạng được nâng hạng, bao gồm tăng trưởng dự kiến về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ ước tính 10,50 đô la vào năm 2025 lên hơn 13 đô la vào năm 2026 và 14,50 đô la sau đó.
Celanese gần đây đã công bố thu nhập ròng quý III giảm mạnh, giảm 87% xuống còn 120 triệu USD. Sự sụt giảm lợi nhuận này đã khiến công ty cắt giảm cổ tức hàng quý khoảng 95%, bắt đầu từ quý I/2025. Công ty cũng có kế hoạch thực hiện các biện pháp giảm chi phí bổ sung trong nỗ lực tiết kiệm hơn 75 triệu đô la vào cuối năm 2025.
Bộ phận vật liệu kỹ thuật của công ty đã bị ảnh hưởng bởi sự suy thoái trong hoạt động thương mại trong lĩnh vực ô tô và công nghiệp. Để đối phó, Celanese đã quyết định tạm thời đóng cửa các cơ sở sản xuất trên tất cả các khu vực, hy vọng sẽ tạo ra tiền mặt thông qua việc giải phóng hàng tồn kho dự kiến trị giá 200 triệu đô la trong quý IV.
Cuối cùng, kết quả quý III của Celanese không đạt được kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 2,44 đô la, so với 2,85 đô la dự đoán. Doanh thu 2,65 tỷ USD của công ty cũng thấp hơn một chút so với dự báo 2,7 tỷ USD. Nhìn về phía trước, Celanese dự báo lợi nhuận điều chỉnh quý IV là 1,25 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng trung bình của các nhà phân tích là 2,93 đô la mỗi cổ phiếu, theo LSEG.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Celanese, cung cấp bối cảnh cho phân tích của Baird. Cổ phiếu của công ty đã phải đối mặt với những cơn gió ngược đáng kể, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm 28,36% trong tuần qua và giảm 33,05% so với tháng trước. Điều này phù hợp với quyết định hạ giá mục tiêu của Baird, phản ánh các điều kiện thị trường đầy thách thức mà Celanese đang điều hướng.
Bất chấp những thất bại ngắn hạn này, InvestingPro Tips nêu bật một số khía cạnh tích cực về sức khỏe tài chính của Celanese. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp, thể hiện cam kết lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Ngoài ra, với hệ số P/E là 12,3 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 8,09 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024, Celanese dường như đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn.
InvestingPro Tips cũng cho rằng giá hiện tại của cổ phiếu, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có thể mang đến cơ hội tiềm năng cho các nhà đầu tư chia sẻ triển vọng của Baird về triển vọng phục hồi của công ty. Chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy nó có thể đang ở trong vùng quá bán, điều này có thể hỗ trợ quan điểm của Baird về Celanese như một trò chơi lạm phát hàng đầu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Celanese, cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.