Baird cắt giảm xếp hạng cổ phiếu Informatica do lo ngại về khả năng hiển thị

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Baird đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Informatica (NYSE:INFA), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Outperform xuống Neutral. Đi kèm với sự thay đổi này, họ cũng cắt giảm mục tiêu giá xuống 19,00 đô la từ 35,00 đô la trước đó, đặt nó dưới phạm vi đồng thuận hiện tại của các nhà phân tích là 20-40 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp hơn một chút ở mức hiện tại, mặc dù giao dịch ở tỷ lệ P/E cao gấp 115 lần. Quyết định này được đưa ra để đáp lại sự sụt giảm được báo cáo của Informatica trong kết quả quý 4, điều này bị ảnh hưởng đáng kể bởi việc gia hạn yếu hơn và sự gia tăng tỷ lệ rời bỏ trong cả phân khúc tại chỗ và đám mây của doanh nghiệp.

Các nhà phân tích lưu ý tác động tiêu cực của những xu hướng này đối với triển vọng doanh thu và lợi nhuận của công ty cho năm 2025, bao gồm tăng trưởng Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) trên đám mây. Trong khi công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 80,25% và đạt mức tăng trưởng doanh thu 6,98% trong mười hai tháng qua, lĩnh vực này là một yếu tố quan trọng trong quan điểm tích cực trước đây của Baird về cổ phiếu. Việc hạ cấp phản ánh việc đánh giá lại hiệu suất trong tương lai của công ty dựa trên những phát triển gần đây.

Hiệu suất yếu hơn của Informatica đã dẫn đến sự điều chỉnh giảm kỳ vọng, bất chấp những gì dường như là một định giá hấp dẫn sau khi giá cổ phiếu giảm đáng kể sau giờ làm việc. Baird nhấn mạnh rằng việc thiếu khả năng hiển thị, do nhiều yếu tố khác nhau hiện đang ảnh hưởng đến công ty, đã làm giảm niềm tin của họ vào cổ phiếu của Informatica. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và mức nợ vừa phải.

Việc giảm hướng dẫn về tăng trưởng ARR trên đám mây đặc biệt đáng lo ngại đối với Baird, vì đó là một thành phần trung tâm trong triển vọng lạc quan trước đây của họ đối với Informatica. Đánh giá lại của các nhà phân tích phù hợp với những thách thức quan sát được và tác động dự kiến đối với quỹ đạo tài chính của Informatica.

Tóm lại, việc Baird hạ xếp hạng Informatica xuống xếp hạng Trung lập, cùng với việc cắt giảm đáng kể mục tiêu giá, cho thấy sự thận trọng do hiệu suất quý 4 của công ty suy yếu và hướng dẫn trong tương lai thấp hơn, điều này đã góp phần vào triển vọng không chắc chắn hơn cho công ty quản lý dữ liệu.

Trong một tin tức gần đây khác, Informatica Inc . đã trải qua một khoản lỗ doanh thu đáng kể trong báo cáo quý 4 của mình, mặc dù vượt qua ước tính thu nhập. Công ty quản lý dữ liệu đám mây đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,41 đô la, vượt quá dự báo đồng thuận là 0,38 đô la. Tuy nhiên, doanh thu trong quý đạt 428,3 triệu đô la, thấp hơn mức dự kiến 456,86 triệu đô la. Thiếu doanh thu này là do tỷ lệ gia hạn thấp hơn và thời gian đăng ký tự quản lý ngắn hơn, dẫn đến giảm khoảng 46 triệu đô la ghi nhận doanh thu trả trước so với cùng kỳ năm ngoái.

Bất chấp những thách thức này, Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của Informatica đã tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái lên 827,3 triệu đô la trong quý 4, mặc dù thấp hơn hướng dẫn 8,7 triệu đô la. Trong cả năm 2024, tổng doanh thu của công ty tăng 2,8% lên 1,64 tỷ USD. Trong tương lai, Informatica dự đoán doanh thu năm 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 1,67 tỷ USD đến 1,72 tỷ USD, cho thấy mức tăng trưởng khoảng 3,4% ở điểm giữa. Đây là một trong những phát triển gần đây liên quan đến Informatica.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.