Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Investing.com — Vào hôm Chủ nhật, Axis Capital Limited đã cập nhật đánh giá của mình về Divi’s Laboratories Ltd (DIVI:IN), tăng mục tiêu giá lên 6.430,00 INR, từ mức 6.100,00 INR trước đó. Công ty vẫn giữ nguyên khuyến nghị Giảm (3) đối với cổ phiếu này.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo kết quả tài chính của Divi’s Laboratories, với nhà phân tích ghi nhận doanh số, EBITDA và PAT quý 4 của công ty đã tăng lần lượt 12%, 21% và 23%. Tăng trưởng này dẫn đến doanh thu phù hợp với dự báo, trong khi EBITDA và PAT vượt kỳ vọng lần lượt 6% và 10%. Bộ phận thuốc generic của công ty dẫn đầu về tăng trưởng với mức tăng 13%, tiếp theo là mảng tổng hợp theo đơn đặt hàng (CS) với 12% và mảng dinh dưỡng (Nutra) với 9% so với cùng kỳ năm trước.
Biên EBITDA đã tăng đáng kể 250 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, đạt 34,3%, chủ yếu nhờ vào việc giảm 1% chi phí hoạt động khác. Nhà phân tích của Axis Capital nhấn mạnh các khoản đầu tư chiến lược của Divi’s Laboratories vào các hồ sơ thuốc generic mới và GLP-1 như những dấu hiệu cho thấy tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Động thái của công ty nhằm đảm bảo các thỏa thuận cung cấp dài hạn trong năm tài chính 2025 cũng được xem là một diễn biến tích cực.
Mặc dù lạc quan về khả năng tương lai của Divi’s Laboratories, đặc biệt trong lĩnh vực GLP-1/peptide, nhà phân tích bày tỏ nhu cầu cần thêm thông tin chi tiết về cách Divi’s Laboratories có thể nâng cao vị thế của mình trong chuỗi cung ứng. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về doanh số dự kiến 18% của công ty từ năm tài chính 2025 đến 2028 đã tính đến sự tăng trưởng trong cả bộ phận tổng hợp theo đơn đặt hàng và các hoạt chất dược phẩm mới (APIs), với APIs dự kiến sẽ có các bằng sáng chế hết hạn vào năm 2026.
Báo cáo cũng đề cập đến những thách thức tiềm ẩn, chẳng hạn như việc sắp hết hạn bằng sáng chế của phiên bản generic của Entresto. Tuy nhiên, các ước tính của công ty vẫn không thay đổi. Mục tiêu giá mới là 6.430 INR dựa trên việc chuyển sang ước tính giá trị doanh nghiệp/EBITDA tháng 6 năm 2027 trong khi vẫn duy trì hệ số EV/EBITDA là 35x. Mặc dù có những khía cạnh tích cực về tăng trưởng và vị thế chiến lược của Divi’s Laboratories, Axis Capital vẫn duy trì khuyến nghị Giảm do cho rằng định giá cổ phiếu đang ở mức cao.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.