Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Vào hôm thứ Tư, chuyên gia phân tích của Argus, bà Marie Ferguson, đã duy trì đánh giá Nắm giữ đối với Weyerhaeuser Co. (NYSE:WY), viện dẫn những thách thức mà công ty đang đối mặt trong bối cảnh kinh tế hiện tại. Điều này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập. Với tư cách là chủ sở hữu đất rừng lớn nhất trong nước, thu nhập của Weyerhaeuser gắn liền chặt chẽ với thị trường nhà ở mới, vốn đang trải qua suy thoái do chi phí vay cao và môi trường kinh tế trì trệ. Vốn hóa thị trường hiện tại của công ty đạt 18,7 tỷ USD, với hệ số beta là 1,17, cho thấy biến động cao hơn so với thị trường rộng lớn hơn.
Công ty, vốn đã báo cáo kết quả mạnh mẽ vào năm 2021 nhờ sự gia tăng trong khởi công xây dựng nhà ở và giá gỗ xẻ, kể từ đó đã gặp nhiều khó khăn. Theo phân tích của InvestingPro, doanh thu giảm 6,56% trong 12 tháng qua xuống còn 7,1 tỷ USD, với biên lợi nhuận gộp khiêm tốn ở mức 18,23%. Sự chậm lại trong xây dựng trong hai năm qua đã dẫn đến tình trạng dư cung, càng trầm trọng hơn bởi sự tăng trưởng của doanh số bán nhà hiện có. Những yếu tố này tiếp tục tạo ra khó khăn cho việc xây dựng mới, phản ánh qua việc cổ phiếu giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý dựa trên phân tích toàn diện có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu InvestingPro, một trong 1.400+ phân tích công ty chi tiết dành cho người đăng ký.
Mặc dù có khả năng quay trở lại tăng trưởng thu nhập hàng năm tích cực vào năm 2025, các nhà phân tích của Argus dự đoán rằng bất kỳ sự cải thiện nào cũng sẽ được đo lường dựa trên nền thấp. Thị trường nhà ở được dự đoán sẽ tụt hậu so với sự phục hồi kinh tế rộng lớn hơn, với kỳ vọng tiếp tục trì trệ trong phần lớn năm 2025. Các nhà phân tích tại Argus cho rằng Weyerhaeuser có thể không đạt được nền tảng cơ bản cho đến năm 2026.
Thu nhập của Weyerhaeuser chủ yếu đến từ phân khúc Sản phẩm Gỗ, vốn đang hoạt động kém hiệu quả do suy thoái kinh tế gần đây. Khoảng 65% EBITDA của phân khúc này được tạo ra từ việc xây dựng nhà mới, phần còn lại được chia giữa xây dựng phi dân cư và cải tạo và sửa chữa nhà ở. Lãi suất thế chấp cao cũng đóng vai trò trong việc tạo ra các điều kiện tương tự như những điều kiện đã dẫn đến thu nhập thấp kỷ lục cho công ty vào năm 2019.
Về lợi nhuận cổ đông, Weyerhaeuser đã điều chỉnh các khoản thanh toán cổ tức. Trong khi REIT đã giảm đáng kể cổ tức bổ sung theo năm trong quý đầu tiên của năm 2024, công ty đã tăng khoản thanh toán thường xuyên hàng quý trong quý đầu tiên của năm 2025. Một điểm mạnh đáng chú ý được InvestingPro nhấn mạnh là chuỗi ấn tượng 55 năm duy trì thanh toán cổ tức của công ty. Hiện tại, tỷ suất cổ tức đứng ở mức 3,3%, thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành là 3,9%. Công ty duy trì vị thế tài chính lành mạnh với tỷ số thanh toán hiện tại là 2,04, cho thấy thanh khoản mạnh để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.
Trong các tin tức gần đây khác, Weyerhaeuser Company đã công bố một thương vụ mua lại đáng kể trị giá 375 triệu USD cho khoảng 117.000 mẫu đất rừng ở Bắc Carolina và Virginia từ Roanoke Timberlands LLC. Việc mua lại này dự kiến sẽ tăng cường danh mục Đất rừng miền Nam của công ty, đóng góp vào tỷ suất dòng tiền tự do từ gỗ hàng năm trung bình dự kiến là 5,1%. Ngoài ra, Weyerhaeuser đã đồng ý bán nhà máy cưa Princeton, British Columbia cho Gorman Group với giá khoảng 120 triệu CAD, một động thái phù hợp với chiến lược tối ưu hóa hoạt động của họ. Việc bán nhà máy cưa, vốn đang đối mặt với những thách thức hoạt động, dự kiến sẽ hoàn tất trong quý ba năm 2025.
DA Davidson đã duy trì đánh giá Mua đối với cổ phiếu Weyerhaeuser với mức giá mục tiêu là 36 USD, phản ánh sự tự tin vào định hướng chiến lược của công ty mặc dù giá bán nhà máy cưa thấp hơn mức trung bình. Hơn nữa, các cổ đông của Weyerhaeuser gần đây đã phê duyệt kế hoạch thù lao cho ban điều hành của công ty và bầu hội đồng quản trị trong Cuộc họp Thường niên của Cổ đông. Việc bổ nhiệm KPMG LLP làm công ty kế toán công đăng ký độc lập cho năm 2025 cũng đã được đa số cổ đông phê chuẩn. Những phát triển này nhấn mạnh những nỗ lực liên tục của Weyerhaeuser nhằm quản lý hiệu quả đất rừng rộng lớn và hoạt động sản xuất của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.