Volkswagen: Dẫn đầu ngành công nghiệp ô tô và thị trường chứng khoán?

Các nhà sản xuất ô tô Đức đã có mặt khắp nơi trong ngành công nghiệp ô tô toàn cầu trong nhiều thập kỷ. Trong số đó có Volkswagen (OTC:VWAGY), đã công bố báo cáo thu nhập hàng quý vào ngày 4 tháng 5, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích.

Chúng ta hãy tìm hiểu chi tiết hơn về tình hình tài chính của công ty, phân tích hiệu quả hoạt động và các yếu tố chính cần xem xét khi đánh giá tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.

Từ xu hướng bán hàng đến tài sản lưu động cân bằng, chúng tôi sẽ xem xét tình hình tài chính, xếp hạng và định giá của công ty để làm sáng tỏ vị thế của nhà sản xuất ô tô Đức so với các công ty cùng ngành.

Các công cụ của InvestingPro giúp quá trình này trở nên dễ dàng. Bạn có thể làm tương tự cho hầu hết mọi cổ phiếu, chỉ cần nhấp vào liên kết này và bắt đầu dùng thử miễn phí ngay hôm nay!

Tình hình hoạt động của công ty?

Để bắt đầu, chúng ta cần biết chính xác nhà sản xuất ô tô có trụ sở tại Đức làm gì để kiếm tiền. Nó sản xuất và bán các loại xe trên bốn phân khúc: Xe chở khách, Xe thương mại, Kỹ thuật điện và Dịch vụ tài chính.

Các hoạt động của công ty bao gồm phát triển phương tiện và động cơ, sản xuất và bán xe du lịch, kinh doanh phụ tùng gốc, cũng như xe thương mại hạng nhẹ, xe tải và xe buýt.

Ngoài ra, Volkswagen còn tham gia vào việc phát triển và sản xuất động cơ diesel lớn, bộ tăng áp, tua-bin công nghiệp, hệ thống lò phản ứng hóa học, hộp số, bộ phận đẩy và hệ thống thử nghiệm.

Danh mục thương hiệu của họ bao gồm Volkswagen, Audi, SEAT, SKODA, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porsche (ETR:P911_p), Ducati, Volkswagen Xe thương mại, Scania , và con người.

Tình hình tài chính

Hãy bắt đầu với các báo cáo tài chính lịch sử, cung cấp một số hiểu biết hữu ích.

Doanh số bán hàng của nhà sản xuất ô tô có xu hướng tăng theo thời gian, với lợi nhuận cho thấy xu hướng tương tự nhưng biến động hơn. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận vẫn ổn định ngay cả trong thời kỳ đại dịch và sau đại dịch, từ 15 đến 18%, mức phổ biến đối với các nhà sản xuất ô tô, những công ty có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn so với các công ty công nghệ.

Nguồn: InvestingPro

Nguồn: InvestingPro

Nguồn: InvestingPro

Công ty đã đạt được tốc độ tăng trưởng dương hàng năm là 5% về thu nhập suy giảm trên mỗi cổ phiếu (EPSd) trong 10 năm qua. Điều này cho thấy một xu hướng tích cực, mặc dù đã có những thăng trầm trong một số năm, bao gồm cả năm đại dịch.

Điều quan trọng là phải đánh giá liệu công ty có thể tiếp tục tăng tốc độ tăng trưởng này với tốc độ hấp dẫn hay không. Vẫn còn phải xem Volkswagen sẽ cải thiện vị thế của mình như thế nào so với các công ty cùng ngành và xử lý những biến động tiềm ẩn trong tăng trưởng lợi nhuận.

Nguồn: InvestingPro

Bảng cân đối kế toán và dòng tiền

Volkswagen nắm giữ hơn 59 tỷ đô la tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn, đóng góp vào tổng tài sản hiện tại khoảng 240 tỷ đô la. Điều này cho thấy sự cân bằng ngắn hạn thuận lợi khi so sánh với các khoản nợ hiện tại, lên tới khoảng 195 tỷ đô la.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty không cân bằng ở mức 1,14. Đây là một nguyên nhân gây lo ngại, vì nợ quá nhiều có thể ảnh hưởng đến bảng cân đối kế toán của công ty.

Về dòng tiền, cả dòng tiền hoạt động kinh doanh và dòng tiền tự do đều có xu hướng biến động, thường bị ảnh hưởng bởi EPS pha loãng, đôi khi dẫn đến âm.

Nguồn: InvestingPro

Dòng tiền tự do (FCF) của công ty ở mức khoảng 16,6 tỷ USD (mới nhất hiện có), dẫn đến mức lợi nhuận đáng khen ngợi là khoảng 20%. Điều này được coi là tuyệt vời, vì mức lợi nhuận trung bình thường dao động trong khoảng 8-10%. Do đó, Volkswagen đã thể hiện sức mạnh trong chỉ số này.

Giá trị hợp lý

Chuyển sang định giá, giá cổ phiếu hiện tại là 164 phản ánh mức chiết khấu chỉ 7,2% so với giá trị hợp lý của nó, ước tính vào khoảng 175,79 mỗi cổ phiếu dựa trên mức trung bình của 7 mô hình toán học khác nhau, theo InvestingPro. Như vậy, dư địa tăng giá cổ phiếu là tương đối thấp.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải theo dõi chặt chẽ các nguyên tắc cơ bản của công ty. Ngành công nghiệp ô tô có tính cạnh tranh cao và tôi không thấy dấu hiệu đa dạng hóa đáng kể nào có thể cải thiện vị thế của công ty.

Nguồn: InvestingPro

Đây là một so sánh với các đối thủ cạnh tranh đồng nghiệp của nó. Volkswagen được định giá tương tự như các nhà sản xuất ô tô khác về mặt định giá. Tuy nhiên, nó có tốc độ tăng trưởng thấp hơn so với Stellantis NV (NYSE:STLA) hoặc Bayerische Motoren Werke (OTC:BMWYY).

Nguồn: InvestingPro

Khi chúng ta hướng tới tương lai, tôi tin rằng các nhà đầu tư có ý định mua nó trong trung và dài hạn nên tìm kiếm mức chiết khấu cao hơn đối với những định giá này.

Như bạn đã thấy trong bài viết này, với InvestingPro, bạn có thể truy cập thông tin toàn diện và triển vọng về một công ty một cách thuận tiện ở một nơi, loại bỏ nhu cầu thu thập dữ liệu từ nhiều nguồn như hồ sơ SEC, trang web của công ty và báo cáo thị trường.

Ngoài các mục tiêu của nhà phân tích, InvestingPro cung cấp chế độ xem toàn bộ thông tin trên một trang, giúp bạn tiết kiệm thời gian và công sức.

Bạn có thể sử dụng các công cụ của InvestingPro để phân tích các công ty mà bạn đang đầu tư hoặc cân nhắc đầu tư và hưởng lợi từ các ý kiến của nhà phân tích và các dự báo cập nhật được tính toán bằng hàng chục mô hình.

Bắt đầu bản dùng thử 7 ngày miễn phí của InvestingPro ngay bây giờ!

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ được viết cho mục đích thông tin; nó không cấu thành một lời mời chào, đề nghị, tư vấn, tư vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản theo bất kỳ cách nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào cũng được đánh giá từ nhiều quan điểm và có rủi ro cao, do đó, mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan đều thuộc về nhà đầu tư.