Giá vàng thế giới có thể tăng đến đâu sau 3 tuần lên mạnh?
- Triển vọng vàng vẫn vững chắc nhờ nhu cầu từ ngân hàng trung ương.
- Dữ liệu thị trường lao động Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý.
- Đà tăng giữ các nhà đầu tư bán khống đứng ngoài cuộc.
- Đang tìm kiếm ý tưởng giao dịch thiết thực để vượt qua biến động thị trường hiện tại? Đăng ký tại đây để mở khóa quyền truy cập vào các cổ phiếu được AI của InvestingPro lựa chọn.
Sự sụt giảm của vàng một lần nữa chỉ diễn ra trong thời gian ngắn. Đợt giảm giữa tuần đã nhanh chóng đảo chiều, mặc dù đồng đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ từ dữ liệu Mỹ tốt hơn dự kiến. Đến thứ Sáu, giá vàng đã ổn định ở mức gần 3.760 USD trước khi vượt qua ngưỡng 3.800 USD một cách dứt khoát trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai. Liệu vàng có thể duy trì ở mức cao này, hay chúng ta sẽ thấy một số hoạt động chốt lời trước dữ liệu việc làm quan trọng của Mỹ trong tuần này?
Kỳ Vọng Cắt Giảm Lãi Suất của Fed Hạ Nhiệt Không Phải Vấn Đề Lớn
Việc kỳ vọng về hai đợt cắt giảm lãi suất bổ sung của Fed trong năm nay hạ nhiệt nhẹ cho đến nay đã không làm suy yếu đáng kể câu chuyện tăng giá. Đà tăng của vàng đã bắt đầu từ lâu trước khi Fed chuyển hướng sang chính sách nới lỏng, và triển vọng được củng cố bởi các yếu tố cấu trúc hơn. Chỉ số PCE tuần trước công bố phù hợp với dự báo và không gây ra tác động đáng kể.
Thay vào đó, kim loại quý vẫn được hỗ trợ bởi việc các ngân hàng trung ương liên tục mua vào, lo ngại về gánh nặng nợ của Mỹ, và tính chất dai dẳng của lạm phát. Những chủ đề đó, cùng với một lượng lớn sự quan tâm đầu cơ, đang giữ cho thị trường được hỗ trợ tốt. Tuy nhiên, tuần tới có thể là thời điểm quan trọng.
Nếu dữ liệu sắp tới làm giảm kỳ vọng về đợt cắt giảm vào tháng 12, đồng đô la Mỹ có thể tìm thấy sự hỗ trợ có ý nghĩa hơn, tiềm ẩn khả năng kiềm chế đà tăng của vàng. Ngược lại, nếu dữ liệu thị trường lao động tiếp tục cho thấy thị trường việc làm đang suy yếu, thì đây sẽ là tin xấu cho đồng đô la Mỹ và tin tốt cho vàng.
Lý Do Vàng Tăng Giá
Đà tăng của vàng trong những tháng gần đây đã thực sự ngoạn mục. Kim loại quý đã tăng 10% chỉ trong tháng này.
Nhu cầu từ ngân hàng trung ương vẫn là nền tảng. Theo Hội đồng Vàng Thế giới, phần lớn các ngân hàng trung ương có ý định bổ sung dự trữ trong năm nay, và không có ngân hàng nào dự định bán ra dù giá đang ở mức cao kỷ lục. Với căng thẳng địa chính trị âm ỉ ở châu Âu, Trung Đông, và trong quan hệ Mỹ-Trung, vàng ngày càng được coi là một công cụ phòng ngừa chiến lược. Gần ba phần tư các ngân hàng trung ương cũng dự đoán tỷ trọng đồng đô la Mỹ trong dự trữ sẽ giảm, với vàng tự nhiên sẽ lấp vào khoảng trống đó.
Đồng đô la Mỹ yếu đi đã là một động lực mạnh mẽ khác. Việc cắt giảm lãi suất của Fed và chủ đề phi đô la hóa rộng hơn đều đóng vai trò quan trọng. Đối với người mua không sử dụng đồng đô la Mỹ, vàng hiếm khi trở nên hấp dẫn hơn. Việc Fed cắt giảm lãi suất, cùng với kỳ vọng về các đợt cắt giảm tiếp theo, đã làm giảm lợi suất và tăng sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lãi như vàng.
Thêm vào đó là cuộc giằng co chính trị giữa Washington và Fed, điều này đã gieo rắc nghi ngờ về tính độc lập trong chính sách. Các nhà đầu tư đã nhanh chóng chuyển sang vàng như bảo hiểm chống lại những sai lầm tiềm ẩn.
Dữ Liệu Việc Làm Mỹ Là Tâm Điểm Tuần Này
Sự chú ý hiện chuyển sang loạt dữ liệu thị trường lao động Mỹ. Số liệu về cơ hội việc làm JOLTS, báo cáo việc làm ADP, khảo sát ISM và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp chính thức sẽ định hình hướng đi ngắn hạn của vàng. Với đồng đô la Mỹ giảm trở lại trong vài ngày qua, sẽ cần một loạt các số liệu yếu hơn nữa để giữ cho đồng bạc xanh ở thế yếu. Bất kỳ dữ liệu mạnh hơn nào có thể dẫn đến việc chốt lời trong các đặt cược bán khống đồng đô la, gián tiếp gây áp lực lên vàng.
Trong số này, JOLTS (thứ Ba) và dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (thứ Sáu) nổi bật hơn cả. Những bình luận gần đây của ông Powell—rằng không có "con đường không rủi ro" về lãi suất—đã khiến thị trường không chắc chắn về động thái tiếp theo của Fed. Nếu dữ liệu việc làm một lần nữa thấp hơn kỳ vọng, khả năng nới lỏng thêm sẽ mạnh lên. Một bất ngờ giảm khác trong NFP có thể là chất xúc tác cho đà tăng mới của vàng.
Phân Tích Kỹ Thuật Vàng và Các Mức Cần Theo Dõi
Việc vượt qua mức 3.800 USD đêm qua là một bước đột phá tâm lý đáng chú ý khác đối với vàng. Câu hỏi quan trọng bây giờ là liệu nó có thể giữ trên mức này và hướng tới 3.900 USD hoặc thậm chí mức 4.000 USD trong những ngày và tuần tới hay không. Các mức hỗ trợ hiện được phân tầng ở 3.790 USD, 3.783 USD, 3.760 USD, và sau đó là 3.700 USD. Với giá vàng đang ở vùng chưa từng có, các mức kháng cự khó xác định hơn ngoài các mốc tròn và mở rộng Fibonacci—có thể là những điểm chốt lời.
Về mặt kỹ thuật, đà tăng đang bị kéo căng, với chỉ số RSI ở mức quá mua sâu trên các khung thời gian. Tuy nhiên, thay vì phát tín hiệu bán ngay lập tức, điều này nhấn mạnh sức mạnh của xu hướng. Do đó, cho đến khi hành động giá tạo ra một mô hình đảo chiều rõ ràng, chiến lược mua vào khi giảm vẫn là chiến lược chủ đạo.
***
InvestingPro cung cấp một bộ công cụ toàn diện được thiết kế để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt trong mọi môi trường thị trường. Những công cụ này bao gồm:
- Các chiến lược thị trường chứng khoán do AI quản lý được đánh giá lại hàng tháng.
- 10 năm dữ liệu tài chính lịch sử cho hàng nghìn cổ phiếu toàn cầu.
- Cơ sở dữ liệu về vị thế của nhà đầu tư, tỷ phú và quỹ đầu tư.
- Và nhiều công cụ khác giúp hàng chục nghìn nhà đầu tư vượt trội hơn thị trường mỗi ngày!
Chưa phải là thành viên Pro? Hãy xem các gói của chúng tôi tại đây.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin; nó không cấu thành lời mời chào, đề nghị, tư vấn, tham khảo hoặc khuyến nghị đầu tư vì vậy nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào đều được đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau và có rủi ro cao, do đó, bất kỳ quyết định đầu tư nào và rủi ro liên quan đều thuộc về nhà đầu tư.